Исследование посвящено обоснованию деловой цели реструктуризации бизнеса через анализ коммерческих рисков и налоговой выгоды. Основная идея заключается в сравнении налоговой выгоды с финансовыми потерями, которых удалось избежать благодаря реструктуризации. Если оптимизированные потери превышают налоговую выгоду, это свидетельствует о том, что минимизация рисков была основной целью. В данной статье предлагается два подхода: анализ абсолютных величин и исследование взаимосвязей. В первом случае сравниваются налоговая выгода и финансовые потери, а во втором — корреляция между налоговыми рисками и финансовыми результатами. Если связь между налоговыми рисками и финансовыми результатами сильнее, чем между финансовыми результатами и налоговой выгодой, это указывает на то, что снижение налоговых обязательств не было основной целью. В статье рассматривается диверсификация рисков для компаний, чья деятельность требует лицензирования. В случае отзыва лицензии компания может прекратить деятельность, что ведет к потерям от реализации основных средств, запасов и недополученных доходов. Исследование моделирует разделение единого субъекта на три компании для снижения рисков. Также рассматривается повышение эффективности труда через реструктуризацию. Предлагается использовать коэффициент выручки на одного сотрудника для оценки эффективности. Реструктуризация может повысить мотивацию и ответственность руководителей, что отразится на выручке и эффективности труда. В исследовании анализируются показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости) и их влияние на конкурентоспособность. Также обсуждается снижение стоимости привлечения капитала через реструктуризацию, что позволяет привлекать средства на более выгодных условиях.
The research is devoted to substantiating the business objective of business restructuring through an analysis of commercial risks and tax benefits. The main idea is to compare the tax benefit with the financial losses that were avoided due to the restructuring. If the optimized losses exceed the tax benefit, this indicates that minimizing risks was the main goal. This article proposes two approaches: the analysis of absolute values and the study of relationships. In the first case, tax benefits and financial losses are compared, and in the second case, the correlation between tax risks and financial results is compared. If the relationship between tax risks and financial results is stronger than between financial results and tax benefit, this indicates that reducing tax liabilities was not the main goal. The article discusses the diversification of risks for companies whose activities require licensing. In case of revocation of the license, the company may cease operations, which leads to losses from the sale of fixed assets, inventories and lost income. The study models the division of a single entity into three companies to reduce risks. Improving labor efficiency through restructuring is also being considered. It is proposed to use the revenue per employee ratio to evaluate efficiency. Restructuring can increase the motivation and responsibility of managers, which will affect revenue and labor efficiency. The study analyzes business activity indicators, such as turnover ratios, and their impact on competitiveness. Reducing the cost of raising capital through restructuring is also being discussed, which makes it possible to raise funds on more favorable terms.