В данной статье раскрываются аспекты управления финансовыми рисками участников финансового рынка в условиях цифровизации. Автором были рассмотрены основные финансовые риски, присущие большинству участников финансового рынка, в том числе и частным лицам. Среди таковых обозначены рыночные, кредитные, процентные, инфляционные, политические и страновые риски, а также отдельно рассмотрен на примере рыночных манипуляций риск ликвидности. Автор обращает внимание на то, что прежние финансовые риски не только остаются актуальными, но и представляют большую опасность для участников рынка из-за недостаточного учета всей необходимой информации. Особое внимание уделяется асимметрии информации, которая может повлиять на принятие решений участниками рынка и способствовать возникновению манипуляций. Автор считает, что для эффективного управления финансовыми рисками необходимо устранить эту асимметрию информации и обеспечить доступ к информации о финансовых активах на одном уровне с ведущими участниками рынка, что позволит принимать наиболее точные решения и предотвращать возможные негативные последствия на рынке. Использование специально разработанных программ для мониторинга рыночной информации и моделирования сценариев, как полагает автор, становится значимым фактором в управлении финансовыми рисками, позволяя определить будущие тенденции на рынке. Кроме того, постоянный анализ структуры и состава портфеля финансовых активов участников является необходимым для ребалансировки и учета существующих финансовых рисков. Например, при увеличении инфляции и ключевых ставок, рациональным является увеличение доли защитных активов, таких как золото, для хеджирования финансовых рисков. Диверсификация финансовых активов является важным элементом стратегии управления финансовыми рисками, охватывающим не только различные виды активов, но также разные отрасли, страны и регионы. Это позволяет учитывать страновые риски и отдельные финансовые риски, особенно в контексте повышенных политических рисков после событий 2022 года. В случае ограниченной возможности диверсификации по странам автор рекомендует проводить диверсификацию в рамках одной страны, приобретая финансовые продукты из разных сегментов рынка (акции, облигации, цветные металлы и др.) и различных отраслей экономики.
This article reveals aspects of managing financial risks of financial market participants in the context of digitalization. The author examined the main financial risks inherent in most financial market participants, including private individuals. Among these, market, credit, interest rate, inflation, political and country risks are identified, and liquidity risk is also separately considered using the example of market manipulation. The author draws attention to the fact that previous financial risks not only remain relevant, but also pose a great danger to market participants due to insufficient consideration of all necessary information. Particular attention is paid to information asymmetry, which can affect the decision-making of market participants and contribute to the emergence of manipulation. The author believes that in order to effectively manage financial risks, it is necessary to eliminate this information asymmetry and provide access to information about financial assets at the same level as leading market participants, which will allow the most accurate decisions to be made and possible negative consequences to be prevented in the market. The use of specially developed programs for monitoring market information and modeling scenarios, as the author believes, becomes a significant factor in managing financial risks, making it possible to determine future trends in the market. In addition, constant analysis of the structure and composition of the participants’ portfolio of financial assets is necessary to rebalance and take into account existing financial risks. For example, when inflation and key rates increase, it is rational to increase the share of protective assets, such as gold, to hedge financial risks. Diversification of financial assets is an important element of a financial risk management strategy, covering not only different types of assets, but also different industries, countries and regions. This allows for country risks and individual financial risks to be taken into account, especially in the context of heightened political risks following the events of 2022. If the possibility of diversification across countries is limited, the author recommends diversifying within one country by purchasing financial products from different market segments (stocks, bonds, non-ferrous metals, etc.) and various sectors of the economy.