Использование зарубежного опыта в регулировании маржинальной торговли в России может сыграть важную роль в улучшении финансовой системы, повышении стабильности на рынке и привлечении инвестиций. Регулирование маржинальной торговли имеет ряд существенных проблем, решением которого для российского фондового рынка может выступить частичное перенятие опыта регулирования торговли в США с введением универсального ограничения по уровню маржи или же введение определенных критериев для клиентов для доступа к маржинальной торговле в аналогии с Китаем. Однако необходимо внимательное изучение и адаптация зарубежного опыта с учетом особенностей российского контекста для достижения оптимальных результатов. В статье выделены ключевые риски и преимущества использования зарубежного опыта регулирования маржинальной торговли в российской практике, а также рассмотрены возможности и факторы, которые могут влиять процесс использования криптовалюты для снижения инфляции. Особое внимание уделяется регулированию маржинальной торговли на криптовалютных биржах, где отсутствует единая нормативная база. Исследование предлагает рекомендации по адаптации зарубежного опыта, включая анализ лучших практик, создание рабочей группы, пилотные проекты и обучение специалистов. Выводы подчеркивают важность регулирования маржинальной торговли для снижения рисков и повышения эффективности финансового рынка. Новизна научной работы заключается в разработке обоснованных предложений и рекомендаций по использованию зарубежного опыта регулирования маржинальной торговли в российских реалиях. Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы в деятельности Банка России, Правительства Российской Федерации, профильных министерств и ведомств.
The use of foreign experience in regulating margin trading in Russia can play an important role in improving the financial system, increasing market stability and attracting investments. The regulation of margin trading has a number of significant problems, the solution of which for the Russian stock market may be a partial adoption of the experience of regulating trade in the United States with the introduction of a universal margin limit or the introduction of certain criteria for clients to access margin trading in analogy with China. However, it is necessary to carefully study and adapt foreign experience, taking into account the peculiarities of the Russian context, in order to achieve optimal results. The article highlights the key risks and advantages of using foreign experience in regulating margin trading in Russian practice, and also examines the opportunities and factors that can influence the process of using cryptocurrencies to reduce inflation. Special attention is paid to the regulation of margin trading on cryptocurrency exchanges, where there is no single regulatory framework. The study offers recommendations for adapting foreign experience, including an analysis of best practices, the creation of a working group, pilot projects and training of specialists. The findings highlight the importance of regulating margin trading to reduce risks and improve the efficiency of the financial market. The novelty of the scientific work lies in the development of sound proposals and recommendations on the use of foreign experience in regulating margin trading in Russian realities. The practical significance of the work lies in the fact that the results of the study can be used in the activities of the Bank of Russia, the Government of the Russian Federation, relevant ministries and departments.