В настоящее время российская экономика функционирует в условиях беспрецедентного санкционного давления и необходимости обеспечения технологического суверенитета, что предъявляет качественно новые требования к эффективности и структурной организации национального финансового рынка как ключевого механизма трансформации сбережений в инвестиции для обеспечения устойчивого экономического развития. Данное исследование представляет комплексный анализ структуры финансового рынка России на основе интеграции методологических подходов SWOT и PEST анализа, позволяющих выявить внутренние характеристики рыночной системы и воздействие факторов макросреды на её функционирование в современных геополитических и экономических реалиях. Исследование охватывает период 2022–2025 годов, характеризующийся кардинальной трансформацией архитектуры российского финансового рынка под воздействием внешних ограничений и внутренних структурных реформ, направленных на повышение его автономности и эффективности. Методологическая основа исследования базируется на применении матричного SWOT-анализа для идентификации сильных и слабых сторон российского финансового рынка, а также возможностей и угроз его развития, дополненного PEST-анализом для систематизации политических, экономических, социальных и технологических факторов макросреды. Особое внимание уделяется анализу последствий санкционного режима, проявляющихся в ограничении доступа к международным финансовым рынкам и необходимости развития альтернативных механизмов финансирования экономики, включая активизацию внутренних источников капитала и формирование новых финансовых партнерств с дружественными юрисдикциями. Исследование выявляет ключевые структурные сдвиги в российском финансовом секторе, включая возрастание роли банковской системы в качестве основного поставщика финансовых ресурсов, развитие рынка цифровых финансовых активов как инновационного сегмента, усиление значимости валютного рынка в условиях геополитической турбулентности и трансформацию фондового рынка под воздействием изменения состава участников и регуляторных новаций. Результаты анализа демонстрируют, что российский финансовый рынок характеризуется высоким адаптационным потенциалом, проявляющимся в способности к оперативной перестройке институциональной архитектуры и разработке инновационных финансовых инструментов в ответ на внешние вызовы, при сохранении системных ограничений, связанных с недостаточной капитализацией отдельных сегментов и зависимостью от государственного регулирования. Практическая значимость исследования заключается в формировании аналитической базы для разработки стратегических решений по дальнейшему развитию российского финансового рынка в направлении повышения его конкурентоспособности, устойчивости и способности обеспечивать эффективное финансирование структурной трансформации экономики в условиях изменяющегося глобального контекста.
Currently, the Russian economy operates under unprecedented sanctions pressure and the need to ensure technological sovereignty, which imposes qualitatively new requirements on the efficiency and structural organization of the national financial market as a key mechanism for transforming savings into investments to ensure sustainable economic development. This study presents a comprehensive analysis of the structure of the financial market of Russia based on the integration of SWOT and PEST analysis methodological approaches, which allow identifying the internal characteristics of the market system and the impact of macroenvironmental factors on its functioning in modern geopolitical and economic realities. The study covers the period 2022–2025, characterized by a radical transformation of the architecture of the Russian financial market under the influence of external restrictions and internal structural reforms aimed at increasing its autonomy and efficiency. The methodological basis of the study is based on the use of a matrix SWOT analysis to identify the strengths and weaknesses of the Russian financial market, as well as the opportunities and threats to its development, supplemented by a PEST analysis to systematize political, economic, social and technological factors of the macroenvironment. Particular attention is paid to the analysis of the consequences of the sanctions regime, manifested in limited access to international financial markets and the need to develop alternative mechanisms for financing the economy, including the activation of domestic sources of capital and the formation of new financial partnerships with friendly jurisdictions. The study identifies key structural shifts in the Russian financial sector, including the growing role of the banking system as the main supplier of financial resources, the development of the digital financial assets market as an innovative segment, the increasing importance of the foreign exchange market in the context of geopolitical turbulence and the transformation of the stock market under the influence of a change in the composition of participants and regulatory innovations. The results of the analysis demonstrate that the Russian financial market is characterized by a high adaptive potential, manifested in the ability to promptly restructure the institutional architecture and develop innovative financial instruments in response to external challenges, while maintaining systemic limitations associated with insufficient capitalization of individual segments and dependence on government regulation. The practical significance of the study lies in the formation of an analytical base for the development of strategic decisions on the further development of the Russian financial market in the direction of increasing its competitiveness, sustainability and ability to provide effective financing for the structural transformation of the economy in a changing global context.