Современный этап развития мировой экономики характеризуется беспрецедентным уровнем неопределенности и волатильности, обусловленным совокупным воздействием геополитических конфликтов, структурных дисбалансов в глобальной финансовой архитектуре, климатических рисков и последствий пандемических кризисов, что актуализирует проблематику формирования устойчивых финансовых систем, способных эффективно функционировать в условиях повышенной турбулентности внешней среды. Данное исследование направлено на разработку концептуальных основ формирования устойчивой финансовой системы через интеграцию теоретических достижений в области финансовой стабильности, макропруденциального регулирования и управления системными рисками с практическими инструментами повышения адаптивности финансовых институтов к экзогенным шокам различной природы и интенсивности. Методологическую базу исследования составляют концепции системного анализа применительно к сложным адаптивным системам, теория финансовой устойчивости, разработки в области макропруденциального надзора и современные подходы к управлению системными рисками в финансовой сфере. Исследование охватывает период 2020–2025 годов, отличающийся кумулятивным воздействием множественных кризисных факторов на глобальную финансовую систему и активизацией поиска новых парадигм обеспечения финансовой стабильности в условиях структурной трансформации мировой экономики. Теоретический анализ концептуальных основ устойчивости финансовых систем выявляет эволюцию научных представлений от традиционных подходов, ориентированных на поддержание стабильности отдельных финансовых институтов, к системным концепциям, акцентирующим внимание на взаимосвязанности элементов финансовой системы и механизмах передачи рисков между различными сегментами и юрисдикциями. Практические решения по формированию устойчивой финансовой системы включают разработку комплексных систем раннего предупреждения финансовых кризисов, создание буферных механизмов для абсорбции негативных шоков, формирование антициклических инструментов макропруденциального регулирования и развитие международной координации в области финансового надзора. Результаты исследования демонстрируют, что устойчивость современных финансовых систем определяется не только традиционными показателями капитальной адекватности и ликвидности финансовых институтов, но и способностью системы в целом адаптироваться к изменяющимся условиям функционирования, поддерживать непрерывность финансового посредничества в периоды стресса и обеспечивать эффективное распределение рисков между участниками рынка. Научная новизна исследования заключается в формировании интегративной концепции устойчивой финансовой системы, синтезирующей достижения теории финансовой стабильности, институциональной экономики и теории сложных адаптивных систем для создания теоретико-методологической основы проектирования финансовых систем, обладающих высокой степенью резилиентности к внешним шокам и способностью к самоорганизации в условиях неопределенности.
The current stage of development of the global economy is characterized by an unprecedented level of uncertainty and volatility caused by the combined impact of geopolitical conflicts, structural imbalances in the global financial architecture, climate risks and the consequences of pandemic crises, which actualizes the problem of forming sustainable financial systems capable of functioning effectively in conditions of increased turbulence of the external environment. This study is aimed at developing a conceptual foundation for the formation of a sustainable financial system through the integration of theoretical achievements in the field of financial stability, macroprudential regulation and systemic risk management with practical tools for increasing the adaptability of financial institutions to exogenous shocks of various natures and intensities. The methodological basis of the study is formed by the concepts of systems analysis applied to complex adaptive systems, the theory of financial stability, developments in the field of macroprudential supervision and modern approaches to systemic risk management in the financial sector. The study covers the period 2020–2025, characterized by the cumulative impact of multiple crisis factors on the global financial system and the intensification of the search for new paradigms for ensuring financial stability in the context of structural transformation of the global economy. The theoretical analysis of the conceptual foundations of the sustainability of financial systems reveals the evolution of scientific ideas from traditional approaches aimed at maintaining the stability of individual financial institutions to systemic concepts that focus on the interconnectedness of the elements of the financial system and the mechanisms for transferring risks between different segments and jurisdictions. Practical solutions for the formation of a sustainable financial system include the development of comprehensive early warning systems for financial crises, the creation of buffer mechanisms to absorb negative shocks, the formation of countercyclical instruments of macroprudential regulation and the development of international coordination in the field of financial supervision. The results of the study demonstrate that the sustainability of modern financial systems is determined not only by traditional indicators of capital adequacy and liquidity of financial institutions, but also by the ability of the system as a whole to adapt to changing operating conditions, maintain continuity of financial intermediation during periods of stress and ensure effective risk distribution between market participants. The scientific novelty of the study lies in the formation of an integrative concept of a sustainable financial system that synthesizes the achievements of the theory of financial stability, institutional economics and the theory of complex adaptive systems to create a theoretical and methodological basis for designing financial systems with a high degree of resilience to external shocks and the ability to self-organize under uncertainty.