В условиях растущего внимания к экологическим, социальным и управленческим факторам инвесторов по всему миру, понимание и внедрение практик должной осмотрительности, таких как ESG Due Diligence, становятся необходимым инструментом для оценки анализа и эффективного управления инвестиционными рисками. Цель: исследование практические аспектов внедрения ESG Due Diligence в систему управления инвестиционными рисками и формирование подходов данной процедуры, адаптированной к российским условиям. Предмет исследования: методы, способы и подходы к организации и использованию ESG Due Diligence как инструмента управления инвестиционными рисками компаний с учётом российской специфики. Методы: традиционные научные подходы анализа и синтеза, индукции и дедукции, методы аспектного анализ в части теоретического обоснования ESG Due Diligence, кейс-стадии для изучения опыта применения ESG Due Diligence в мировой практике, сравнительный анализ международной практики проведения ESG Due Diligence. Сделаны выводы: открытых данных и ESG-рейтингов недостаточно для проведения качественного ESG Due Diligence, ввиду разрывов информационных ожиданий, который выражается в противоречивой информации разных агентств и непрозрачных рейтинговых оценках, отсутствием верификаторов нефинансовой отчетности; востребован более комплексный и широкий подход к технологии ESG Due Diligence, включающий сочетание анализа нефинансовой информации, интервью с ключевыми лицами и инспекций на местах. Результаты: определено место и роль ESG Due Diligence при принятии инвестиционных решений, обоснована бизнес-модель ESG Due Diligence с учетом российской специфики, что может заинтересовать инвесторов и консалтинговые компании в целях развития ESG Due Diligence. Практическая значимость: формирование практических подходов к процедуре проведения ESG Due Diligence, адаптированной к российской специфике.
With a growing focus on the environmental, social and governance factors of investors around the world, understanding and implementing due diligence practices such as ESG Due Diligence is becoming a necessary tool for evaluating analysis and effectively managing investment risks. Purpose: study of practical aspects of ESG Due Diligence integration into the investment risk management system and formation of approaches to this procedure adapted to Russian conditions. Research subject: methods, methods and approaches to the organization and use of ESG Due Diligence as a tool for managing investment risks of companies, taking into account Russian specifics. Methods: traditional scientific approaches of analysis and synthesis, induction and deduction, methods of aspect analysis in terms of theoretical justification of ESG Due Diligence, case stages for studying the experience of applying ESG Due Diligence in world practice, comparative analysis of international practice of ESG Due Diligence. Conclusions were drawn: open data and ESG ratings are not enough to conduct high-quality ESG Due Diligence, due to gaps in information expectations, which is expressed in proti-consistent information from different agencies and opaque rating ratings, lack of verifiers for non-financial reporting; a more comprehensive and broad approach to ESG Due Diligence technology is in demand, which includes a combination of analysis of non-financial information, interviews with key persons and field inspections. Results: the place and role of ESG Due Diligence in making investment decisions has been determined, the ESG Due Diligence business model has been substantiated, taking into account Russian specifics, which may be of interest to investors and consulting companies in order to develop ESG Due Diligence. Practical significance: the formation of practical approaches to the ESG Due Diligence procedure, adapted to Russian specifics.