В статье автором рассматривается развитие устойчивого кредитования в банковском секторе в условиях замедления экономического роста и повышенной финансовой нестабильности. На основе анализа научной литературы и аналитических отчётов автором раскрыта сущность ESG-подхода как инструмента интеграции экологических, социальных и управленческих факторов в кредитную политику банков. Обосновано, что внедрение ESG-принципов трансформирует традиционную модель оценки заёмщика, дополняя финансовые показатели критериями устойчивости и долгосрочной ответственности бизнеса. В работе выявлено, что в период кризисных явлений устойчивые кредиты выполняют стабилизирующую функцию: банки с более высокими ESG-показателями демонстрируют меньшую волатильность кредитных портфелей и большую устойчивость к финансовым шокам. Автором отдельное внимание уделено российской практике, где наблюдается значительный рост объёма ESG-кредитования, а также высокая концентрация портфеля в сегменте зелёного жилищного строительства. Проанализированы преимущества устойчивого кредитования (снижение рисков, укрепление доверия инвесторов, формирование долгосрочной стратегии) и сопутствующие ограничения, в том числе отсутствие единых стандартов оценки и риски гринвошинга. Сделан вывод о том, что устойчивое кредитование в условиях замедления экономического роста выступает не только механизмом поддержки экологических и социальных проектов, но и инструментом повышения системной устойчивости банковского сектора, способствуя перераспределению финансовых ресурсов в пользу проектов долгосрочного развития.
In the article, the author examines the development of sustainable lending in the banking sector in the context of slowing economic growth and increased financial instability. Based on the analysis of scientific literature and analytical reports, the author reveals the essence of the ESG approach as a tool for integrating environmental, social and managerial factors into the credit policy of banks. It is proved that the introduction of ESG principles transforms the traditional borrower assessment model, complementing financial indicators with criteria of sustainability and long-term responsibility of the business. The work revealed that during the crisis, stable loans perform a stabilizing function: banks with higher ESG indicators demonstrate lower volatility of loan portfolios and greater resistance to financial shocks. The author pays special attention to the Russian practice, where there is a significant increase in the volume of ESG loans, as well as a high concentration of the portfolio in the segment of green housing construction. The advantages of sustainable lending (reducing risks, strengthening investor confidence, forming a long-term strategy) and related limitations, including the lack of uniform assessment standards and the risks of greenwashing, are analyzed. It is concluded that sustainable lending in the context of slowing economic growth acts not only as a mechanism to support environmental and social projects, but also as a tool to increase the systemic stability of the banking sector, contributing to the redistribution of financial resources in favor of long-term development projects.