Статья посвящена сценарному анализу влияния цифровых валют центральных банков (CBDC) на финансовую стабильность и банковский сектор — одной из наиболее дискуссионных проблем современной денежно-кредитной науки, приобретающей всё более выраженное практическое измерение по мере расширения глобальных пилотных проектов. Актуальность исследования определяется структурной новизной CBDC как экономического явления: цифровые валюты представляют собой прямое обязательство центрального банка, сочетающее безрисковость, высокую ликвидность и цифровую форму. Уникальная комбинация данных свойств исключает возможность простого переноса исторических тенденций в прогнозные модели и требует применения специализированного методологического инструментария — сценарного анализа, признанного Банком международных расчётов (BIS) и Международным валютным фондом (IMF) как наиболее адекватный подход к оценке системных рисков в условиях институциональных преобразований денежной системы. Методологическая основа исследования выстроена на трёх принципах: построение сценариев как идентификации диапазона возможных состояний финансовой системы — а не предсказаний, — с опорой на историко-институциональный анализ и стресс-тестирование предельных конфигураций. Анализ международной практики позволил систематизировать четыре группы факторов, определяющих траекторию влияния CBDC: институциональную архитектуру, поведенческие реакции участников рынка, технологические риски и макроэкономический контекст конкретной юрисдикции. По итогам исследования обоснован вывод о том, что оптимальной траекторией является гибридная модель, при которой CBDC функционирует преимущественно как платёжный инструмент, тогда как банковские депозиты сохраняют роль основного инструмента сбережения. Международный опыт подтверждает реалистичность сценария ограниченного использования как базовой траектории на текущем этапе, а сценарий широкого внедрения представляется желательным ориентиром долгосрочного развития при условии тщательной регуляторной подготовки.