В статье проводится комплексный обзор проблем незаконного использования элементов инфраструктурного сектора цифровых финансовых активов (ЦФА) и обосновываются их внешние и внутренние уязвимости. Актуальность исследования обусловлена стремительным развитием рынка ЦФА при недостаточной зрелости регуляторных механизмов, что создает значительные возможности для их криминального использования. Цель — выявление, классификация и систематизация ключевых уязвимостей и угроз инфраструктурного сектора ЦФА, способствующих рискам отмывания денежных средств и финансирования терроризма (ОД/ФТ). Методологическую основу работы составляют анализ отчетов FATF и других международных организаций, изучение судебной практики по делам, связанным с незаконными операциями с ЦФА, а также обзор современных научных и аналитических публикаций. На основе анализа реальных кейсов и научных исследований выявлены наиболее распространенные схемы использования ЦФА для ОД/ФТ. В ходе исследования систематизированы ключевые уязвимости инфраструктуры ЦФА, которые классифицированы на внешние (регуляторные пробелы, технологические риски блокчейн-систем, трансграничный характер операций) и внутренние (недостатки систем комплаенса, слабая идентификация пользователей, уязвимости смарт-контрактов и угрозы кибербезопасности, проблемы изолированности цифровых платформ друг от друга). Основным результатом исследования является классификация уязвимостей инфраструктурного сектора ЦФА, что позволят выработать научно обоснованные рекомендации по повышению устойчивости инфраструктуры ЦФА к угрозам использования их в незаконных целях, особенно с учетом российской специфики рынка ЦФА. Исследование вносит вклад в развитие методики оценки угроз и рисков ОД/ФТ в условиях цифровизации финансовой системы. Полученные выводы имеют практическую ценность для исследователей, регуляторов, участников рынка цифровых финансовых активов и правоохранительных органов, занимающихся противодействием экономическим преступлениям.
The article provides a comprehensive review of the problems of illegal use of elements of the digital financial assets (DFA) infrastructure sector and substantiates their external and internal vulnerabilities. The relevance of the study is due to the rapid development of the DFA market with insufficient maturity of regulatory mechanisms, which creates significant opportunities for their criminal use. The goal is to identify, classify and systematize the key vulnerabilities and threats of the DFA infrastructure sector that contribute to the risks of money laundering and terrorist financing (ML/FT). The methodological basis of the work is the analysis of reports from FATF and other international organizations, the study of judicial practice in cases related to illegal transactions with DFA, as well as a review of modern scientific and analytical publications. Based on the analysis of real cases and scientific research, the most common schemes for using DFA for ML/FT were identified. The study systematized the key vulnerabilities of the digital financial assets infrastructure, which were classified into external (regulatory gaps, technological risks of blockchain systems, cross-border nature of transactions) and internal (deficiencies in compliance systems, weak user identification, smart contract vulnerabilities and cybersecurity threats, problems of isolation of digital platforms from each other). The main result of the study is the classification of vulnerabilities of the digital financial assets infrastructure sector, which will allow developing scientifically based recommendations for increasing the resilience of the digital financial assets infrastructure to the threats of their use for illegal purposes, especially taking into account the Russian specifics of the digital financial assets market. The study contributes to the development of a methodology for assessing ML/FT threats and risks in the context of digitalization of the financial system. The findings are of practical value for researchers, regulators, digital financial asset market participants and law enforcement agencies involved in combating economic crimes.