Switch to English languageПотапов Арсений Григорьевич
ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы
при Президенте Российской Федерации», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: mesquezy@yandex.ru
ORCID: https://orcid.org/0009-0003-4109-7398
Аннотация. МФО также играют важную роль в поддержке малого и среднего бизнеса, предоставляя микрозаймы по ставкам от 8 % годовых благодаря государственным программам. Однако, несмотря на значимость сектора, его доля в общем объеме кредитования остается небольшой по сравнению с другими странами.
Регуляторные меры, введенные Банком России, направлены на ограничение закредитованности граждан и повышение устойчивости МФО. Введены ограничения на полную стоимость кредита, процентные ставки и размер переплаты. Также установлены требования к расчету долговой нагрузки заемщиков и введен механизм самозапрета на получение займов.
Несмотря на позитивные изменения, рынок сталкивается с проблемами, такими как недобросовестные практики и высокая концентрация. Банк России планирует реформировать рынок, разделив МФО на три категории в зависимости от типа предоставляемых займов. Это должно повысить доверие к сектору и усложнить практики скрытого рефинансирования. Однако участники рынка опасаются, что новые меры могут снизить эффективность их бизнеса.
В статье анализируются текущие тенденции развития рынка микрофинансирования в России, роль микрофинансовых организаций в обеспечении финансовыми услугами граждан, а также малого и среднего предпринимательства. Рассматриваются особенности регулирования микрофинансовой отрасли, установленные с 2013 года, когда Банк России получил полномочия мегарегулятора. Автор рассматривает сложившуюся ситуацию на рынке микрофинансирования, оценивает институциональные и правовые проблемы, которые оказали влияние на развитие сектора и способствовали распространению недобросовестных практик, и рассматривает возможные направления развития рынка микрофинансирования.
Ключевые слова: микрофинансирование; микрофинансовые организации; Банк России; регулирование; малое и среднее предпринимательство; финансовый рынок; кредитование; недобросовестные практики
Канаев Александр Сергеевич
ФГБОУ ВО «Астраханский государственный технический университет», Астрахань, Россия
Аспирант кафедры «Производственного менеджмента»
E-mail: a.s.kanaev96@yandex.ru
Никулина Тамара Николаевна
ФГБОУ ВО «Астраханский государственный технический университет», Астрахань, Россия
Доцент кафедры «Производственного менеджмента»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: t_nikulina@list.ru
Аннотация. В условиях динамично меняющегося экономического ландшафта эффективная финансовая стратегия является ключевым компонентом успешного функционирования коммерческих организаций. Данная статья посвящена анализу реализации финансовой стратегии в коммерческих предприятиях, выявлению факторов, влияющих на её эффективность, а также методам оценки результатов. Актуальность изучаемого вопроса обусловлена тем, что научные исследования в области формирования и реализации финансовой стратегии указывают на возрастание роли цифровых технологий. Так, чередование экономических кризисов, санкций и высоких темпов технологических изменений заставляет компании применять новые методы управления финансами. В частности, в условиях IT-сектора наиболее важными становятся инструменты управления рисками, цифровые платформы финансового контроля, а также методы мониторинга показателей ликвидности и рентабельности на базе больших данных или сквозной аналитики Методологическая основа исследования включает как качественные, так и количественные методы анализа, что позволяет получить комплексное представление о финансовых показателях и их влиянии на общее состояние компании. Проведённое исследование позволило установить, что реализация финансовой стратегии в IT-секторе оказывает значимое влияние на показатели устойчивости, ликвидности и рентабельности организации. В результате проведенного анализа были выделены ключевые факторы, способствующие успешной реализации финансовой стратегии, такие как уровень финансовой грамотности управленческого персонала, наличие систематического подхода к планированию и анализу, а также использование современных финансовых инструментов. Также выявлены основные проблемы, с которыми сталкиваются коммерческие организации при реализации финансовых стратегий, включая недостаток ресурсов и высокий уровень неопределенности на рынке.
Ключевые слова: финансовая стратегия; финансовый менеджмент; коммерческая организация; управление финансами; финансовая эффективность; стратегический менеджмент; бюджетирование; инвестиционные решения; накопление капитала; управление рисками; финансовые показатели; оптимизация ресурсов
Бабанская Анастасия Сергеевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Кандидат экономических наук
E-mail: banasti@mail.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=754154
WoS: https://www.webofscience.com/wos/author/rid/AAE-3476-2022
SCOPUS: https://www.scopus.com/authid/detail.url?authorId=57216711030
Бирюков Вячеслав Витальевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: birslava2004@mail.ru
ORCID: https://orcid.org/0009-0000-2010-1923
Аннотация. В условиях растущего внимания к экологическим, социальным и управленческим факторам инвесторов по всему миру, понимание и внедрение практик должной осмотрительности, таких как ESG Due Diligence, становятся необходимым инструментом для оценки анализа и эффективного управления инвестиционными рисками. Цель: исследование практические аспектов внедрения ESG Due Diligence в систему управления инвестиционными рисками и формирование подходов данной процедуры, адаптированной к российским условиям. Предмет исследования: методы, способы и подходы к организации и использованию ESG Due Diligence как инструмента управления инвестиционными рисками компаний с учётом российской специфики. Методы: традиционные научные подходы анализа и синтеза, индукции и дедукции, методы аспектного анализ в части теоретического обоснования ESG Due Diligence, кейс-стадии для изучения опыта применения ESG Due Diligence в мировой практике, сравнительный анализ международной практики проведения ESG Due Diligence. Сделаны выводы: открытых данных и ESG-рейтингов недостаточно для проведения качественного ESG Due Diligence, ввиду разрывов информационных ожиданий, который выражается в противоречивой информации разных агентств и непрозрачных рейтинговых оценках, отсутствием верификаторов нефинансовой отчетности; востребован более комплексный и широкий подход к технологии ESG Due Diligence, включающий сочетание анализа нефинансовой информации, интервью с ключевыми лицами и инспекций на местах. Результаты: определено место и роль ESG Due Diligence при принятии инвестиционных решений, обоснована бизнес-модель ESG Due Diligence с учетом российской специфики, что может заинтересовать инвесторов и консалтинговые компании в целях развития ESG Due Diligence. Практическая значимость: формирование практических подходов к процедуре проведения ESG Due Diligence, адаптированной к российской специфике.
Ключевые слова: устойчивое развитие; ESG; бизнес-модель; инвестиционные риски; оценка рисков; управление рисками; должная осмотрительность; Due Diligence
Жевнерчук Антон Юрьевич
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: zhevnerchuk@gmail.com
Научный руководитель: Тельминова Наталия Витальевна
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Доцент кафедры «Оценочной деятельности и корпоративных финансов»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: NMirzoyan@yandex.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=858517
Аннотация. Данная статья посвящена методологии оценки финансовых рисков и формирования инвестиционного портфеля в условиях цифрового финансового рынка.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что стремительное развитие финтех-индустрии и появление новых форм цифровых активов требует постоянного совершенствования методов оценки рисков и управления инвестиционным портфелем, что определяет необходимость создания гибких методологических инструментов, способных адаптироваться к изменяющимся условиям цифрового финансового рынка и учитывать появление новых классов активов и инвестиционных возможностей.
В статье автором разработана комплексная методика оценки и анализа финансовых рисков для участников цифрового финансового рынка, определены возможности применения данной методики для эффективного управления инвестициями, разработан алгоритм формирования инвестиционного портфеля участника цифрового финансового рынка, дающего инвестору понимание о всех доступных вариантах размена ожидаемой доходности на уровень риска.
Особое внимание в статье исследователь обратил на то, что наличие качественной и адекватной системы оценки финансовых рисков и алгоритма формирования инвестиционного портфеля участника цифрового финансового рынка дает инвестору понимание о всех доступных вариантах размена ожидаемой доходности на уровень риска.
В статье рассмотрено содержание элементов предложенной комплексной методики оценки и анализа финансовых рисков цифрового финансового рынка, а также обосновано, что данная методика является критически важной задачей для обеспечения эффективного управления инвестициями.
Итогом исследования стал вывод автора о том, что комплексная методика оценки и анализа финансовых рисков цифрового финансового рынка обеспечивает необходимую информационную и аналитическую базу для принятия обоснованных инвестиционных решений, учитывающих специфику цифровых инструментов и регулятивные требования. Применение методов и индикаторов из методики на этапах анализа инструментов, оценки рисков и мониторинга портфеля позволяет инвестору эффективно управлять соотношением доходности и риска, адаптируясь к динамичной среде цифрового финансового рынка.
Ключевые слова: финансовые риски; цифровой финансовый рынок; комплексная методика оценки; алгоритм формирования инвестиционного портфеля; двусторонний процесс идентификации и оценки рисков; регулятивный фреймворк
Тахаев Магомед Магарбиевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: m.takhayev@bk.ru
Научный руководитель: Будкина Екатерина Сергеевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Преподаватель кафедры «Финансового и инвестиционного менеджмента»
E-mail: eksbudkina@fa.ru
Аннотация. Северо-Кавказский федеральный округ (СКФО) обладает значительным потенциалом для развития энергетического комплекса благодаря уникальным природным условиям и ресурсам. В последние годы наблюдается активное внедрение инновационных технологий в энергетическую отрасль региона, что оказывает значительное влияние на инфраструктуру сельских территорий. Актуальность исследования обусловлена необходимостью адаптации сельских территорий к новым условиям и возможностями, которые предоставляют инновационные трансформации.
В условиях глобальных изменений климата и нестабильности мировых энергетических рынков, обеспечение энергетической безопасности становится приоритетной задачей. Инновационные технологии, такие как возобновляемые источники энергии (ВИЭ), способствуют снижению зависимости от традиционных источников и обеспечивают устойчивое развитие сельских территорий.
В статье рассматриваются вопросы инновационных трансформаций энергетического комплекса Северо-Кавказского федерального округа (СКФО) и их влияние на инфраструктуру сельских территорий. Рассматриваются основные особенности и вызовы энергетического сектора региона, включая состояние инфраструктуры, потенциал возобновляемых источников энергии, а также роль государственной политики и частных инвестиций в модернизации энергетического комплекса.
Автор уделяет внимание таким ключевым проектам, как строительство гидро-, ветровых и солнечных электростанций, использование интеллектуальных сетей, а также модернизация энергетической инфраструктуры. Приведены примеры успешных инициатив, включая проекты в Карачаево-Черкессии, Дагестане, Чечне и Кабардино-Балкарии, которые способствуют развитию сельских территорий, улучшению качества энергоснабжения и социально-экономического положения региона.
Также в статье акцентируется внимание на барьерах, связанных с финансированием, кадровым обеспечением и взаимодействием с местными сообществами. Предложены рекомендации по улучшению инвестиционного климата, разработке образовательных программ и внедрению стандартов для повышения эффективности энергетических инноваций.
Ключевые слова: экономика; промышленность; инновационные трансформации; энергетический комплекс; СКФО; возобновляемые источники энергии; сельская инфраструктура
Сидоренко Григорий Георгиевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент факультета «Экономической безопасности и управления рисками»
Кандидат технических наук
E-mail: ggsidorenko@fa.ru
Сидоренко Олег Георгиевич
ФГКВОУ ВО «Московское высшее общевойсковое командное орденов Жукова, Ленина и Октябрьской Революции Краснознаменное училище» Министерства обороны Российской Федерации, Москва, Россия
Доцент кафедры «Общепрофессиональных дисциплин»
Кандидат технических наук
E-mail: sidorenkooleg1979@yandex.ru
Аннотация. Исследование посвящено роли информационных технологий в обеспечении экономической безопасности. В современном мире информация о технологических процессах и взаимодействиях между субъектами стала доступной для широкого круга лиц, что требует обеспечения ее достоверности. Неправильные решения, основанные на недостоверной информации, могут привести к серьезным экономическим и человеческим потерям. Важным аспектом становится уменьшение неопределенности в процессе сбора, передачи и обработки информации, что возможно благодаря современным информационным технологиям.
В научной статье рассматривается комплекс мер по обеспечению экономической безопасности бизнеса, региона, государства на основе внедрения информационных технологий анализа данных в целях уменьшения влияния неопределенности при принятии решений в области корпоративного управления, экологической и пожарной безопасности, а также национальной безопасности. Проведён анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на правдивость (достоверность) полученной и применяемой информации при осуществлении деятельности организаций с учетом применения современных технологий в процессе принятия управленческих решений.
Также исследование подчеркивает необходимость прозрачности и легитимности процедур, таких как закупки и назначение на должности, с использованием интеллектуальных систем обработки данных. Искусственный интеллект и машинное обучение играют важную роль в анализе и валидации информации, однако требуется общественный контроль для минимизации ошибок.
Важной задачей является обеспечение партнерских отношений между государством и бизнесом, а также прозрачность финансирования. Прогнозирование и сценарное планирование с использованием машинного обучения помогают в принятии управленческих решений. В заключение, исследование акцентирует внимание на необходимости финансовой независимости и конкурентоспособности экономики, что возможно через автоматизацию и роботизацию производственных процессов.
Ключевые слова: экономика; финансы; управления рисками; экономическая безопасность; информация; информационные технологии; искусственный интеллект
Евдокимова Ксения Станиславовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: ksevst@yandex.ru
Аннотация. В условиях ускоренной глобализации финансовых рынков и бурного развития цифровых технологий значительно увеличивается вероятность совершения незаконных финансовых операций. Особую опасность для безопасности государства представляют отмывание денег и финансирование терроризма. В статье анализируются актуальные проблемы и недостатки механизмов обнаружения подобных операций в России, а также изучаются современные методы борьбы с ними. Обсуждается опыт, как российский, так и международный, в области выявления и пресечения незаконных финансовых схем. На основе судебной практики, нормативно-правовых актов и статистических данных предложены пути совершенствования правового регулирования и методов выявления незаконных операций на национальном и международном уровнях. Особое внимание уделяется автоматизации процессов финансового мониторинга, внедрению технологий искусственного интеллекта и усилению эффективности межведомственного сотрудничества. Рассматриваются современные тенденции в финансовых преступлениях, включая их распространение в банковской сфере, использование новых цифровых активов и сложности в выявлении незаконных финансовых потоков. Акцентируется внимание на проблемах существующих механизмов выявления и пресечения данных преступлений, включая недостаток автоматизации и сотрудничества между государственными органами. Подчеркивается необходимость разработки комплексной системы мер, направленных на повышение эффективности контроля за законностью финансовых операций через интеграцию современных технологий и международного сотрудничества. В статье предлагаются рекомендации по улучшению механизмов противодействия незаконным операциям и подчеркивается важность постоянного обновления правовых актов и внедрения новых подходов в идентификации и борьбе с возникающими финансовыми угрозами.
Ключевые слова: незаконные финансовые операции; противодействие легализации доходов; финансовый мониторинг; трансграничные переводы; злоупотребление бюджетными средствами; уклонение от налогов; финансовые пирамиды; международное сотрудничество
Симдянкин Сергей Сергеевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: mister.sim@mail.ru
Кравчинский Артём Андреевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: artyom2100@yandex.com
Аннотация. Исследование, посвященное незаконным финансовым операциям, акцентирует внимание на их разрушительном воздействии на экономику и доверие к финансовым системам. В ответ на эти вызовы страны мира разработали разнообразные механизмы, направленные на выявление и предотвращение таких действий. Системы мониторинга транзакций и обязательное выявление клиентов стали основными инструментами в этой борьбе. В последние десятилетия международное сообщество осознало необходимость совместных усилий, что привело к созданию нормативных актов и инициатив, направленных на улучшение контроля за финансовыми потоками.
Ключевым аспектом является международное сотрудничество, поскольку незаконные операции часто имеют транснациональный характер. Рекомендации ФАТФ способствуют унификации подходов к борьбе с финансовыми преступлениями, однако отсутствие четких определений, таких как термин «сообщение о подозрительной операции», создает трудности в интерпретации и применении норм в разных юрисдикциях. Важным инструментом в этой борьбе выступает система «знай своего клиента», требующая от финансовых учреждений тщательной проверки клиентов и мониторинга их транзакций.
Анализ правовых норм показывает, что в разных странах существуют различные подходы к идентификации подозрительных операций. Внедрение современных технологий, таких как искусственный интеллект, открывает новые горизонты для повышения эффективности анализа данных и снижения человеческой ошибки. Важность повышения финансовой грамотности населения и бизнеса также не может быть недооценена, так как осведомленность о рисках способствует формированию культуры соблюдения законодательства и снижению уровня финансовых преступлений.
Ключевые слова: обязательный контроль; финансовый мониторинг; регулирование; международная практика; правовое регулирование; государственное вмешательство; экономические последствия; финансовые учреждения; финансовый рынок; внутренняя среда организации; комплаенс-контроль
Орлов Рафаэль Рустамович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: 230653@edu.fa.ru
Научный руководитель: Акименко Светлана Владимировна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Ассистент кафедры «Банковского дела и монетарного регулирования»
E-mail: svakimenko@fa.ru
Аннотация. В современном мире банковский сектор играет центральную роль в обеспечении стабильного функционирования экономики и формировании благоприятного инвестиционного климата. Однако под влиянием глобализационных процессов, ужесточения регуляторных требований, а также изменений в технологиях и потребительских предпочтениях российские банки продолжают сталкиваться с новыми вызовами, требующими переосмысления стратегий роста. В данной статье рассматриваются ключевые триггеры, влияющие на развитие банковской отрасли России, среди которых денежно-кредитная политика, особенности государственной регулятивной среды, факторы цифровизации и инновационных финансовых технологий, изменение структуры спроса на банковские услуги, а также внешнеэкономическая и геополитическая обстановка. В ходе исследования сделан акцент на интеграции количественных и качественных методов анализа, что позволило более детально описать динамику изменений ключевых показателей банка, а также оценить возможности сектора в контексте глобальной цифровой трансформации. Полученные результаты могут способствовать совершенствованию практик управления рисками и сформировать предпосылки для более тесной кооперации между банками, государственными органами и частными инвесторами. Научная новизна работы состоит в комплексном подходе к оценке влияния разнонаправленных переменных (монетарных, технологических, институциональных) и их совокупном эффекте на банковскую сферу России. Выводы статьи подтверждают необходимость укрепления технологической инфраструктуры, проведения взвешенной денежно-кредитной политики и развития правовой базы для поддержки инноваций. Предложенные меры позволят повысить стабильность финансовой системы и укрепить позицию российских банков на международной арене.
Ключевые слова: банковский сектор; денежно-кредитная политика; цифровизация; инновации; регуляторная среда; финансовая стабильность; конкурентоспособность
Гандалоев Бембулат Магомедович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: bgandaloev06@mail.ru
Научный руководитель: Ильина Мария Юрьевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Старший преподаватель кафедры «Государственное и муниципальное управление»
E-mail: Maria.ilyina02@gmail.com
Аннотация. В условиях современного общества правовая система играет ключевую роль в обеспечении экономического роста и стабильности. Настоящая статья посвящена анализу экономической ценности правовой системы в контексте юридического процесса. Понимание этой ценности требует комплексного подхода, который учитывает взаимодействие правовых норм, институциональной среды и экономических факторов. Актуальность и важность исследования обусловлена тем, что в современной экономической науке правовая система признается ключевым институтом, играющим важную роль в развитии и стабилизации экономики. Она обеспечивает необходимые условия для выполнения контрактов, защиты прав собственности, регулирования бизнес-активности и разрешения конфликтов. В работе рассматривается влияние правовой системы на экономические отношения, в том числе на защиту прав собственности, разрешение споров и соблюдение контрактов. Особое внимание уделяется тому, как эффективное правосудие способствует повышению доверия инвесторов и стимулирует экономическую активность. Кроме того, статья анализирует юридический процесс как механизм, позволяющий минимизировать правовые риски и создавать благоприятные условия для ведения бизнеса. Рассматриваются примеры успешных правовых реформ, способствующих улучшению экономического климата в государствах. Также исследуются социальные аспекты правовой системы, такие как доступ к правосудию и соблюдение прав граждан, и их связь с экономическим развитием. В заключение подчеркивается, что эффективная правовая система не только служит основой для защиты прав и свобод, но и выступает важным фактором экономического процветания, что делает её критически важной для устойчивого развития общества.
Ключевые слова: правовая система; юридический процесс; экономическая ценность; правовая безопасность; судебная система; экономическая система; устойчивое развитие; законодательство; правовой риск; гражданское право; юридические конфликты; правовая инфраструктура; трансформация судебной системы; качество правосудия
