2022. — Т 14. — № 3 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/20ecvn322.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 517 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Пашковская, И. В. Формы и методы участия государства в секьюритизации проблемных кредитов коммерческих банков / И. В. Пашковская // Вестник Евразийской науки. — 2022. — Т 14. — № 3. — URL: https://esj.today/PDF/20ECVN322.pdf (дата обращения: 23.04.2024).

Формы и методы участия государства в секьюритизации проблемных кредитов коммерческих банков

Пашковская Ирина Владимировна
ФГОБУВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Департамента банковского дела и финансовых рынков
Кандидат экономических наук
E-mail: IVPashkovskaya@fa.ru; i.pashkovskaya2015@yandex.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0001-5840-8381
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=813774
Researcher ID: https://www.researcherid.com/rid/AAC-6087-2022
SCOPUS: https://www.scopus.com/authid/detail.url?authorId=57217107477

Аннотация. Европейские банки накопили значительный опыт борьбы с проблемными банковскими кредитами (NPL) и разработали дополнительные механизмы их урегулирования. Схемы секьюритизации, включающие в себя предоставление ограниченной государственной гарантии для старших траншей выпущенных ценных бумаг, были законодательно приняты в некоторых странах ЕС. Эти схемы секьюритизации проблемной задолженности можно рассматривать как методы применения стратегий государственно-частного партнерства с целью улучшения условий функционирования национальных коммерческих банков и исключения роста потенциальных убытков и финансовой нестабильности в экономике.

В статье фокусируется внимание на особенностях построения, структуре договорных отношений и распределении полномочий основных участников таких сделок, включая определение роли Банка, эмитента, инвесторов, сервисёра, рейтинговых агентств и государства.

Процесс инвестирования в портфель ценных бумаг, сформированный в результате переоформления проблемной банковской задолженности, предполагает выявление различий и определение категорий качества выпускаемых траншей ценных бумаг (старшие, мезонинные и младшие), их экономическое назначение и привлекательность для потенциальных инвесторов.

Автор отмечает, что роль государства проявляется в разработке правовой основы проведения таких операций и предоставлении гарантий, включая выплаты эмитентам, которым будут реализованы новые ценные бумаги.

В статье рассматриваются проблемы и перспективы внедрения подобных схем в России, условия их проведения и возможное участие государства в реализации программ секьюритизации проблемной задолженности российских банков.

Предоставление государственных гарантий некоторым участникам таких операций не снимает ответственности с банков, т. к. младшие транши ценных бумаг остаются на балансе коммерческих банков. Секьюритизация проблемной задолженности позволяет только на время снять остроту накопленных финансовых проблем у банков, оживить финансовый рынок, снизить риски возникновения системной нестабильности в экономике.

Статья вносить определенный вклад в решение проблем российского банковского сектора в условиях введения экономических санкций. Операции по секьюритизации проблемной задолженности могут применяться наряду с традиционными методами финансового оздоровления и санации проблемных банков, а также могут использоваться в качестве меры государственной поддержки отдельных банков, особо пострадавших от санкций.

Ключевые слова: проблемные кредиты (NPL); коммерческие банки; секьюритизация; рейтинговые агентства; государственные гарантии; риск-менеджмент; транши; системный риск; адекватность капитала; банковские кризисы

Скачать