2024. — Т 16. — № s3 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/24favn324.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 479.5 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Сафонов, Д. Ю. Особенности применения доходного подхода к оценке стоимости облигаций в условиях рыночных изменений / Д. Ю. Сафонов // Вестник Евразийской науки. — 2024. — Т 16. — № s3. — URL: https://esj.today/PDF/24FAVN324.pdf (дата обращения: 10.10.2024).

Особенности применения доходного подхода к оценке стоимости облигаций в условиях рыночных изменений

Сафонов Дмитрий Юрьевич
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: saffonoff@gmail.com

Научный руководитель: Тельминова Наталия Витальевна
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Доцент кафедры «Оценочной деятельности и корпоративных финансов»
Кандидат экономических наук
E-mail: NMirzoyan@yandex.ru

Аннотация. Данная статья посвящена анализу основных методов оценки стоимости облигаций. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что сегодня оценка стоимости облигаций — это комплексная оценка, предполагающая определенный уровень универсализма у специалистов, у профессионалов, связанных в своей служебной деятельности с вложениями, денежными потоками, финансовыми инструментами.

В данной статье представлен подробный обзор ключевых особенностей и методов оценки стоимости облигаций в контексте российского законодательства. Она описывает различные виды облигаций, такие как купонные, бескупонные и бессрочные, и объясняет, как важно понимать условия и способы вычисления их стоимости для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Облигации описываются как долговые инструменты, предоставляющие инвесторам право на возврат номинальной стоимости и получение процентов или другого дохода, определенного условиями выпуска. Статья акцентирует внимание на четкой номинальной стоимости, определенной при выпуске, и на том, что методы их оценки должны быть объективными и основываться на ранее установленных параметрах.

Важно отметить, что стоимость облигаций может колебаться на рынке, и правильная оценка их стоимости на основе дисконтирования будущих выплат и понимания рыночных условий важна для инвесторов. Особое внимание в статье уделено различиям между бескупонными и купонными облигациями, а также рассматриваются особенности оценки бессрочных облигаций, которые не имеют предопределенного срока погашения.

В целом, статья предоставляет ценное практическое руководство для понимания и оценки облигаций, что актуально как для начинающих, так и для опытных инвесторов, стремящихся к эффективному управлению своими инвестиционными портфелями на российском рынке ценных бумаг.

Ключевые слова: финансовые активы; облигации; стоимость облигаций; методы оценки стоимости облигаций; доходный подход; ликвидность; срок погашения облигации; процентный риск

Скачать