2023. — Т 15. — № s4 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/29favn423.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 479.4 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Родионов, М. Г. Анализ стратегий управления портфелем финансовых активов в современных экономических условиях / М. Г. Родионов // Вестник Евразийской науки. — 2023. — Т 15. — № s4. — URL: https://esj.today/PDF/29FAVN423.pdf (дата обращения: 16.03.2025).

Анализ стратегий управления портфелем финансовых активов в современных экономических условиях

Родионов Максим Геннадьевич
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Аспирант «Экономического» факультета
E-mail: firemakson@vk.com

Научный руководитель: Тельминова Наталия Витальевна
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Доцент кафедры «Оценочной деятельности и корпоративных финансов»
Кандидат экономических наук
E-mail: NMirzoyan@ya.ru

Аннотация. В рамках данной работы изучаются теоретические аспекты управления портфелем финансовых активов, под которым понимается совокупность активов фондового рынка: акций, облигаций, иных ценных бумаг. Инвестирование на фондовом рынке является одним из наиболее эффективных инструментов сохранения и приумножения капитала в настоящее время. Портфель финансовых активов рассмотрен на основании теории Г. Маковица, предполагающей, что ключевыми характеристиками портфеля выступают риск и доходность, определение уровня которых является основополагающим при формировании стратегий. Изучены основные этапы стратегий управления портфелем финансовых активов, к которым отнесены: постановка целей инвестирования; анализ фондового рынка и текущих экономических условий; выбор объектов инвестирования; непосредственное инвестирование денежных средств; анализ поставленных целей; ребалансировка портфеля финансовых активов; продажа финансовых активов. Проведена классификация стратегий управления портфелем финансовых активов по следующим объектам: по периоду инвестирования, по стилю управления, по уровню риска, по субъекту инвестирования. Установлено, что в настоящее время экономической неопределенности российский фондовый рынок имеет определенные проблемы и ограничения, что отражается на объемах торгов, и на выборе соответствующих стратегий инвесторами. Так, наиболее популярным в текущих условиях становится выбор сбалансированных по уровню риска портфелей с активно-пассивным стилем управления. Кроме того, тенденцией на рынке становится инвестирование не за счет собственных сил по анализу рынка и принятия решения, а с использование индивидуальных инвестиционных рекомендаций профессиональны участников рынка ценных бумаг или полная передача финансовых активов в их доверительное управление.

Ключевые слова: портфель финансовых активов; рынок ценных бумаг; стратегии управления инвестиционным портфелем; фондовый рынок; инвестирование; доходность; управление рисками

Скачать