2025. — Т 17. — № s6 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/44favn625.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 669.2 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Кантаев, Н. К. Оценка кредитных рисков как инструмент предупреждения кризисных состояний компании / Н. К. Кантаев, М. О. Петрова // Вестник Евразийской науки. — 2025. — Т 17. — № s6. — URL: https://esj.today/PDF/44FAVN625.pdf (дата обращения: 27.05.2026).

Оценка кредитных рисков как инструмент предупреждения кризисных состояний компании

Кантаев Надир Камильевич
ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: n.kantaev@mail.ru

Петрова Мария Олеговна
ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: reysia07@mail.ru

Аннотация. Современные экономические реалии характеризуются повышением значимости эффективных инструментов раннего обнаружения и предотвращения финансовых кризисов на уровне хозяйствующих субъектов, что обусловлено нестабильностью макроэкономических условий, ужесточением денежно-кредитной политики регуляторов и возрастающей долговой нагрузкой предприятий. Исследование посвящено комплексному анализу системы оценки кредитных рисков компаний как инструмента диагностики и предупреждения кризисных состояний в условиях трансформации российской экономики 2024–2025 годов. Предметом исследования выступают теоретические основания, методологические подходы и практические механизмы применения моделей оценки кредитных рисков для идентификации признаков финансовой нестабильности и разработки превентивных антикризисных мероприятий. Рассматриваются классические теории кредитного риска, эволюция международных стандартов банковского регулирования от Базеля I до Базеля III, российская нормативная база оценки кредитоспособности заемщиков, а также современные количественные модели прогнозирования банкротства, включая модели Альтмана, Таффлера, Спрингейта и отечественные разработки. Анализируется специфика применения различных методологических подходов к оценке кредитных рисков в зависимости от масштаба, отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Выявлены ключевые факторы, определяющие эффективность систем раннего предупреждения кризисных состояний на основе мониторинга кредитных рисков, включая финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, показатели обслуживания долга, структуру капитала, операционную эффективность и качественные характеристики бизнес-модели. Разработана интегративная модель системы раннего предупреждения кризисных состояний предприятия, базирующаяся на многоуровневом мониторинге кредитных рисков и предполагающая использование как количественных методов оценки финансового состояния, так и качественного анализа нефинансовых факторов риска. Научная новизна исследования заключается в систематизации методологических подходов к оценке кредитных рисков как инструмента антикризисной диагностики, выявлении специфики применения международных и отечественных моделей оценки в условиях российской экономики, а также разработке комплексной модели интеграции системы мониторинга кредитных рисков в процессы корпоративного управления и стратегического планирования. Практическая значимость работы определяется возможностью применения разработанных положений для формирования корпоративных систем финансового мониторинга, создания механизмов раннего выявления признаков финансовой нестабильности, проектирования антикризисных стратегий и повышения финансовой устойчивости предприятий в условиях высокой макроэкономической неопределенности.

Ключевые слова: кредитный риск; оценка кредитоспособности; предупреждение кризисных состояний; финансовая диагностика; модели банкротства; антикризисное управление; финансовая устойчивость; система раннего предупреждения; корпоративные финансы

Скачать