2025. — Т 17. — № s5 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/48favn525.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 550.1 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Арехина, И. А. Институциональные инвесторы на рынке устойчивых финансов: стратегии и практики / И. А. Арехина // Вестник Евразийской науки. — 2025. — Т 17. — № s5. — URL: https://esj.today/PDF/48FAVN525.pdf (дата обращения: 19.01.2026).

Институциональные инвесторы на рынке устойчивых финансов: стратегии и практики

Арехина Ирина Анатольевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Финансового и инвестиционного менеджмента»
Кандидат экономических наук
E-mail: arekhina@acgm.ru

Аннотация. Исследование посвящено анализу роли институциональных инвесторов в формировании рынка устойчивых финансов, выступающих ключевыми агентами трансформации глобальной финансовой системы в направлении интеграции экологических, социальных и управленческих факторов в инвестиционные решения. Актуальность работы обусловлена стремительным ростом активов под управлением устойчивых фондов, достигших рекордных показателей на конец 2024 года и составивших $3,2 триллиона долларов США, при одновременном усилении регуляторного давления со стороны международных организаций и национальных регуляторов. Научная проблема заключается в недостаточной теоретической проработанности механизмов влияния институциональных инвесторов на развитие рынка устойчивого финансирования, отсутствии комплексного понимания стратегий различных групп институциональных игроков и противоречиях между декларируемыми ESG-целями и реальной инвестиционной практикой. Объектом исследования выступает рынок устойчивых финансов как сегмент глобального финансового рынка, характеризующийся интеграцией принципов ответственного инвестирования. Предметом исследования являются стратегии институциональных инвесторов на рынке устойчивого финансирования, механизмы принятия инвестиционных решений с учетом ESG-факторов и практики реализации принципов ответственного инвестирования. Целью исследования выступает выявление закономерностей формирования и развития стратегий институциональных инвесторов на рынке устойчивых финансов, определение механизмов их влияния на трансформацию финансовой системы и оценка эффективности применяемых инструментов. Методологическую основу работы составляет системный подход к анализу финансовых рынков, методы сравнительного и статистического анализа, контент-анализ отчетности институциональных инвесторов. Информационную базу исследования формируют данные международных организаций, отчеты аналитических агентств, статистика регуляторов финансовых рынков. Результаты исследования демонстрируют качественную трансформацию подходов институциональных инвесторов к формированию инвестиционных портфелей, выражающуюся в переходе от негативного скрининга к активной интеграции ESG-факторов в инвестиционный анализ. Выявлена дифференциация стратегий различных групп институциональных инвесторов, обусловленная спецификой их фидуциарных обязательств, временными горизонтами инвестирования и регуляторными требованиями. Практическая значимость работы определяется возможностью использования результатов институциональными инвесторами при формировании стратегий устойчивого инвестирования, регуляторами при разработке политики развития рынка ответственного финансирования, эмитентами при взаимодействии с инвестиционным сообществом.

Ключевые слова: институциональные инвесторы; устойчивое финансирование; ESG-инвестирование; зеленые облигации; пенсионные фонды; страховые компании; ответственное инвестирование; климатическое финансирование; импакт-инвестиции; принципы ответственного инвестирования ООН

Скачать