2025. — Т 17. — № s6 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/52favn625.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 691.4 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Гуляев, А. Н. Налоговые риски при структурировании бизнеса / А. Н. Гуляев // Вестник Евразийской науки. — 2025. — Т 17. — № s6. — URL: https://esj.today/PDF/52FAVN625.pdf (дата обращения: 27.05.2026).

Налоговые риски при структурировании бизнеса

Гуляев Артём Николаевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: ANGuliaev@mail.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=1281349

Аннотация. Современная практика корпоративных реструктуризаций и интеграционных процессов характеризуется возрастающей сложностью правовых и налоговых механизмов, определяющих выбор оптимальной структуры сделок слияний и поглощений. В условиях трансформации российской экономики и ужесточения налогового контроля вопросы структурирования сделок M&A приобретают критическое значение для обеспечения экономической целесообразности корпоративных преобразований и минимизации фискальных рисков участников рынка. Исследование посвящено комплексному анализу ключевых подходов к структурированию сделок слияний и поглощений, включающих приобретение активов (asset deal), покупку долей или акций компании (share deal), а также реорганизацию в форме слияния. Актуальность работы обусловлена потребностью бизнес-сообщества в систематизированном понимании правовых и налоговых последствий различных форм корпоративных сделок, а также необходимостью разработки критериев обоснованного выбора структуры интеграции с учетом стратегических целей участников. Цель исследования — выявить правовые и налоговые особенности указанных форм сделок, определить их преимущества и риски, а также сформировать критерии выбора оптимальной структуры с учётом стратегических целей сторон. Методологическая база исследования включает сравнительный и системный анализ, изучение норм российского налогового и корпоративного законодательства, а также анализ актуальной судебной практики, отражающей подходы правоприменительных органов к оценке обоснованности налоговой выгоды. В работе подробно охарактеризованы режимы налогообложения asset deal и share deal, рассмотрены особенности правопреемства при слиянии, в том числе возможность использования налоговых убытков и порядок принятия НДС к вычету правопреемником. Выявлены основные налоговые риски при выборе структуры сделки, включая риск переноса скрытых обязательств, ограниченность передачи отдельных активов и возможность признания налоговой выгоды необоснованной. На основе анализа сформулированы рекомендации по выбору оптимальной формы сделки с учётом отраслевой специфики, уровня прозрачности активов, допустимого уровня рисков и долгосрочных целей участников.

Ключевые слова: структурирование сделок; M&A; налоговые последствия; сделка с активами; сделка с акциями; реорганизация; правопреемство; НДС; налог на прибыль

Скачать