2023. — Т 15. — № s3 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/25favn323.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 508.2 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Жевнерчук, А. Ю. Управление финансовыми рисками участников цифрового финансового рынка / А. Ю. Жевнерчук // Вестник Евразийской науки. — 2023. — Т 15. — № s3. — URL: https://esj.today/PDF/25FAVN323.pdf (дата обращения: 16.03.2025).

Управление финансовыми рисками участников цифрового финансового рынка

Жевнерчук Антон Юрьевич
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
«Экономический» факультет
Аспирант
E-mail: zhevnerchuk@gmail.com

Научный руководитель: Тельминова Наталия Витальевна
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Доцент кафедры «Оценочной деятельности и корпоративных финансов»
Кандидат экономических наук
E-mail: NMirzoyan@yandex.ru

Аннотация. В данной статье раскрываются аспекты управления финансовыми рисками участников финансового рынка в условиях цифровизации. Автором были рассмотрены основные финансовые риски, присущие большинству участников финансового рынка, в том числе и частным лицам. Среди таковых обозначены рыночные, кредитные, процентные, инфляционные, политические и страновые риски, а также отдельно рассмотрен на примере рыночных манипуляций риск ликвидности. Автор обращает внимание на то, что прежние финансовые риски не только остаются актуальными, но и представляют большую опасность для участников рынка из-за недостаточного учета всей необходимой информации. Особое внимание уделяется асимметрии информации, которая может повлиять на принятие решений участниками рынка и способствовать возникновению манипуляций. Автор считает, что для эффективного управления финансовыми рисками необходимо устранить эту асимметрию информации и обеспечить доступ к информации о финансовых активах на одном уровне с ведущими участниками рынка, что позволит принимать наиболее точные решения и предотвращать возможные негативные последствия на рынке. Использование специально разработанных программ для мониторинга рыночной информации и моделирования сценариев, как полагает автор, становится значимым фактором в управлении финансовыми рисками, позволяя определить будущие тенденции на рынке. Кроме того, постоянный анализ структуры и состава портфеля финансовых активов участников является необходимым для ребалансировки и учета существующих финансовых рисков. Например, при увеличении инфляции и ключевых ставок, рациональным является увеличение доли защитных активов, таких как золото, для хеджирования финансовых рисков. Диверсификация финансовых активов является важным элементом стратегии управления финансовыми рисками, охватывающим не только различные виды активов, но также разные отрасли, страны и регионы. Это позволяет учитывать страновые риски и отдельные финансовые риски, особенно в контексте повышенных политических рисков после событий 2022 года. В случае ограниченной возможности диверсификации по странам автор рекомендует проводить диверсификацию в рамках одной страны, приобретая финансовые продукты из разных сегментов рынка (акции, облигации, цветные металлы и др.) и различных отраслей экономики.

Ключевые слова: риск-менеджмент; финансовые риски; управление инвестиционным портфелем; финансовый рынок; цифровизация; участники финансового рынка; хеджирование

Скачать