2025. — Т 17. — № 4 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/87favn425.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 674 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Бабанин, И. А. Применение экономических инструментов и механизмов для оптимизации лизинговых операций и повышения их рентабельности / И. А. Бабанин // Вестник Евразийской науки. — 2025. — Т 17. — № 4. — URL: https://esj.today/PDF/87FAVN425.pdf (дата обращения: 19.01.2026).

Применение экономических инструментов и механизмов для оптимизации лизинговых операций и повышения их рентабельности

Бабанин Иван Алексеевич
ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: i04.babanin@inbox.ru

Научный руководитель: Капустина Надежда Валерьевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Профессор кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Доктор экономических наук, доцент
E-mail: NVKapustina@fa.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=584779

Аннотация. Современная финансово-экономическая конъюнктура российского рынка характеризуется фундаментальными изменениями в подходах к организации и управлению лизинговыми операциями, обусловленными жесткой денежно-кредитной политикой Банка России, усилением конкурентного давления со стороны финансовых маркетплейсов, трансформацией структуры спроса на лизинговые услуги и внедрением цифровых технологий в процессы управления финансовыми рисками. Исследование посвящено комплексному анализу применения инструментов финансового менеджмента для оптимизации лизинговых операций в банковской деятельности через призму методологии оценки эффективности инвестиционных проектов, управления кредитными и процентными рисками, формирования оптимальной структуры финансирования и внедрения инновационных подходов к управлению лизинговым портфелем в условиях высокой волатильности финансовых рынков. Предметом исследования выступают теоретические основания, методологические подходы и практические механизмы применения современных инструментов финансового менеджмента в лизинговой деятельности коммерческих банков. Рассматриваются классические модели оценки эффективности инвестиций через показатели NPV, IRR, MIRR, концепции управления кредитными рисками на основе внутренних рейтингов, современные подходы к хеджированию процентных рисков с использованием производных финансовых инструментов, а также методы оптимизации налогообложения лизинговых операций. Анализируется эволюция лизингового рынка России от периода экспоненциального роста в 2023 году до сжатия в условиях жесткой денежно-кредитной политики 2024–2025 годов. Выявлены ключевые факторы повышения рентабельности лизинговых операций банков, включая оптимизацию структуры финансирования (соотношение собственных и заемных средств, выбор между фиксированными и плавающими ставками), совершенствование риск-менеджмента (внедрение скоринговых моделей на основе искусственного интеллекта, формирование адекватных резервов), цифровизацию операционных процессов (автоматизация принятия решений, интеграция с государственными информационными системами) и внедрение гибридных моделей обслуживания клиентов. Разработанная интегративная модель управления лизинговыми операциями демонстрирует многоуровневую архитектуру взаимодействия финансовых, операционных и технологических компонентов, где инструменты финансового менеджмента создают основу для принятия обоснованных инвестиционных решений, системы управления рисками обеспечивают устойчивость портфеля, а цифровые технологии повышают операционную эффективность и скорость обслуживания клиентов. Научная новизна исследования заключается в систематизации и адаптации классических инструментов финансового менеджмента к специфике современного российского рынка лизинга, выявлении синергетических эффектов от комплексного применения финансовых, операционных и технологических инноваций, разработке методических рекомендаций по оптимизации структуры лизингового портфеля банков в условиях высоких процентных ставок. Практическая значимость работы определяется возможностью применения разработанных положений для формирования стратегий развития лизингового бизнеса в коммерческих банках, повышения рентабельности лизинговых операций через оптимизацию финансовой структуры и управления рисками, создания конкурентных преимуществ в условиях усиления давления со стороны финансовых маркетплейсов и цифровых платформ.

Ключевые слова: лизинговые операции; финансовый менеджмент; оптимизация рентабельности; управление рисками; NPV; IRR; кредитный риск; процентный риск; цифровизация лизинга; налоговая оптимизация; банковский лизинг; инвестиционная оценка

Скачать