2025. — Т 17. — № s1 - перейти к содержанию номера...

Постоянный адрес этой страницы - https://esj.today/21favn125.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 547 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Захаров, А. А. Методы учета процентного риска для средств без срока погашения на примере накопительных счетов / А. А. Захаров // Вестник Евразийской науки. — 2025. — Т 17. — № s1. — URL: https://esj.today/PDF/21FAVN125.pdf (дата обращения: 21.06.2025).

Методы учета процентного риска для средств без срока погашения на примере накопительных счетов

Захаров Андрей Александрович
ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы
при Президенте Российской Федерации», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: zraz83@gmail.com

Аннотация. Статья посвящена вопросам учета процентного риска привлеченных средств без установленного срока погашения (NMD) на примере накопительных счетов. Накопительные счета, характеризующиеся отсутствием фиксированного срока погашения и потенциально неограниченным периодом размещения средств, представляют специфические вызовы для управления процентным риском. В отличие от инструментов с определенным сроком погашения, риск изменения процентных ставок для таких счетов проявляется в долгосрочной перспективе и существенно влияет на будущую доходность. В исследовании акцентируется внимание на том, что если рассматривать управление финансовыми рисками в разрезе отдельных составляющих, то можно утверждать, управление процентным риском является одной из сфер, где до сих пор остается достаточное количество открытых вопросов, как в сугубо практической области, так и в регуляторной практике, относящейся к этому виду риска. В условиях повышенной волатильности процентных управление процентным риском становится критически важным для банков. Автор анализирует подходы к моделированию NMD-продуктов, уделяя особое внимание их учету в рамках системы трансфертного ценообразования (FTP) и процентного риска. В статье рассматриваются распространенных метода учета NMD: метод композитной ставки и метод реплицирующего портфеля. Предложена модификация метода реплицирующего портфеля, позволяющая учитывать стоимость структурной ликвидности. Результаты исследования подчеркивают важность корректного моделирования NMD-продуктов для повышения качества управления процентным риском в банковском секторе. Кроме того, результаты показывают эффективность применения прогнозных моделей и методов измерения процентного риска для адекватной оценки потенциальных потерь и оптимизации стратегии управления активами.

Ключевые слова: процентный риск; привлеченные средства без срока погашения; накопительные счета; трансфертное ценообразование; метод реплицирующего портфеля; структурная ликвидность; банковское регулирование; Базельские стандарты; волатильность процентных ставок

Скачать