Switch to English languageПалий Елена Андреевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: Paliyka22@gmail.com
Научный руководитель: Сагина Оксана Александровна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: OASagina@fa.ru
Аннотация. Статья посвящена анализу инноваций и современных тенденций в сфере управления финансами ESG-проектов. В условиях повышенного внимания к ESG-факторам и усиления конкуренции за устойчивые инвестиции, традиционные подходы к управлению финансами ESG-проектов требуют совершенствования и внедрения новых решений. Статья рассматривает ключевые инновации в сфере управления финансами ESG-проектов, включая применение цифровых технологий, искусственного интеллекта, и Big Data аналитики. Работа анализирует влияние этих инноваций на эффективность ESG-проектов, определяя их роль в повышении трансферентности, улучшении планирования и оценки рисков, а также в повышении привлекательности для инвесторов. Было отмечено, что в последние годы наблюдается интерес к возрождению агентской модели управления корпоративной финансовой деятельностью, которая вновь привлекает внимание специалистов и практиков финансового менеджмента. Данная тенденция связана с усилением роли управления в корпоративных структурах и улучшением контроля за финансовыми ресурсами компаний. Статья также рассматривает ключевые тенденции развития ESG-инвестирования, включая усиление регуляторных мер в области ESG-отчетности и повышение требований к корпоративной социальной ответственности. Акцентируется внимание на том, что нехватка качественных данных и метрик затрудняет не только оценку финансовой эффективности проектов, но также усложняет принятие инвестиционных решений и планирование бюджета на устойчивые инициативы. Отсутствие надежных данных снижает прозрачность и достоверность финансовой отчетности в сфере ESG, что может отрицательно сказаться на репутации и доверии к компании со стороны инвесторов и заинтересованных сторон. В заключении предлагаются рекомендации по дальнейшему развитию управления финансами ESG-проектов с учетом современных тенденций и инноваций.
Ключевые слова: ESG-проекты; устойчивое развитие; зеленое финансирование; социально ответственное инвестирование; управление рисками; цифровые технологии; искусственный интеллект; блокчейн; социальные инвестиции; устойчивое финансирование; ESG-отчетность; корпоративная социальная ответственность
Соломаха Владимир Дмитриевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: volodymyr.solomaha@yandex.ru
Бутыркина Анна Димовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: anbutyrkina@mail.ru
Научный руководитель: Капустина Надежда Валерьевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Профессор кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Доктор экономических наук, доцент
E-mail: NVKapustina@fa.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=584779
Аннотация. Статья посвящена анализу взаимосвязи государственных мер поддержки и регуляторной политики Банка России в сфере внедрения современных цифровых банковских технологий. В рамках данной публикации акцентируется внимание на том, что в Российской Федерации значительная роль в продвижении финтех-компаний отводится мегарегулятору. В условиях растущих кредитных рисков Центробанк придерживается пути консолидации. Это приводит к уходу с рынка финансовых учреждений, которые не в состоянии соответствовать обновленным стандартам, включая автоматизацию бизнес-процессов. В исследовании рассматриваются ключевые направления государственной поддержки, включая финансовую помощь, налоговые льготы, упрощение регуляторных процедур и стимулирование инноваций. Авторы анализируют регуляторную среду, созданную Банком России, с акцентом на правила и стандарты, направленные на обеспечение безопасности и устойчивости цифровых банковских сервисов. Воплощение стратегических задач Банка России обещает усилить конкуренцию на финансовом рынке, улучшить доступность и качество предлагаемых услуг, расширить их ассортимент, снизить риски и затраты, а также повысить конкурентоспособность отечественных технологий. Исследование также включает оценку влияния государственных мер поддержки и регуляторных инициатив на развитие цифровых банковских технологий в России. В исследовании также отмечается, что правовое регулирование занимает ключевое место на повестке дня. Чтобы создать благоприятные условия для внедрения инноваций и перехода к цифровой экономике, разрабатывается особая регулятивная платформа. В работе подчеркивается идея о том, что разработка и совершенствование платформы для удалённой идентификации откроют новую эру цифровизации финансовых услуг, способствуя их доступности для широкой аудитории, включая людей с ограниченными возможностями, пожилых и маломобильных граждан. Такое преобразование усилит конкуренцию на финансовом рынке.
Ключевые слова: государственное регулирование; цифровые банковские технологии; цифровизация экономики; финтех-компании; мегарегулятор; цифровые платформы; экономическая эффективность; развитие финансового сектора; финансовые технологии; регулятивные площадки
Балыкова Ульяна Алексеевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: balykova.ua@yandex.ru
Аннотация. Проблема старения населения становится одной из ключевых социальных и экономических вызовов современности, требуя пересмотра и обновления моделей пенсионного обеспечения. Традиционная солидарная модель, которая базируется на принципе межпоколенческой солидарности, сталкивается с серьезными вызовами. Снижение числа трудоспособных граждан при одновременном увеличении числа пенсионеров создает значительную финансовую нагрузку на систему, подчеркивая её недостатки в условиях стареющего населения, что приводит к необходимости поиска новых решений и подходов к пенсионному обеспечению. Экономические колебания также оказывают значительное влияние на солидарную модель, делая её уязвимой в условиях нестабильного финансового рынка. В таких условиях возникает потребность в более устойчивых и гибких системах, которые могли бы адаптироваться к изменяющимся демографическим и экономическим условиям. Одним из возможных решений является внедрение смешанной модели пенсионного обеспечения, которая предлагает баланс между стабильностью и индивидуальной ответственностью. Традиционная солидарная модель, базирующаяся на принципе межпоколенческой солидарности, сталкивается с вызовами из-за снижения числа трудоспособных граждан при увеличении числа пенсионеров, что создает финансовую нагрузку, подчеркивая недостатки такой модели в условиях стареющего населения. Экономические колебания, однако, могут оказывать значительное влияние на такую систему, делая её уязвимой в условиях нестабильного финансового рынка. Смешанная модель предлагает баланс между стабильностью и индивидуальной ответственностью. В США и Южной Корее такой подход позволяет более гибко адаптироваться к демографическим изменениям. Каждая модель предъявляет свои требования к экономической политике государства, влияя на бюджетные процессы и макроэкономические параметры. Российская Федерация, как и многие страны с аналогичными демографическими проблемами, должна учитывать эти аспекты при модернизации своей пенсионной системы.
Ключевые слова: пенсионное обеспечение; демографические изменения; финансовая устойчивость; глобальный пенсионный индекс; социальная защита; пенсионные выплаты; трудоспособное население
Жильцова Ольга Николаевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Логистики»
Кандидат экономических наук
E-mail: onzhiltsova@fa.ru
Аннотация. В данной статье представлены проблемы и тенденции в организации цепей поставок калийных удобрений в России. Исследование охватывает перспективы развития российского рынка калийных удобрений, с акцентом на хлористый калий. В работе использован метод экспертного прогнозирования, позволяющий моделировать спрос и предложение на ключевом сегменте рынка до 2030 года.
Важность прогнозирования в данной сфере подчеркивается его востребованностью среди разнообразных субъектов: от сельскохозяйственных исследователей до международных агентств. Прогнозы обеспечивают основу для развития производственных мощностей и инфраструктуры, необходимых для удовлетворения всемирного спроса на удобрения. Использованы две модели предсказания: эконометрическая, требующая обширных данных и стабильных политических условий, и экспертная, применимая при ограниченности информации и потенциальных законодательных изменениях.
Статья подробно описывает методику составления прогнозов по отдельным культурам и подчеркивает значимость экспертных знаний и глубокого понимания рыночных условий, таких как цены на сельскохозяйственные культуры и их площадь посева. Обсуждаются также значимые внешние факторы, включая торговые и агрономические политики, которые могут существенно повлиять на рынок.
Процесс разработки прогноза разделен на четыре этапа: от создания базы данных до количественной оценки влияния рыночной среды на потребление. Применяются три методики прогноза: анализ тенденций, модель на основе торговых данных и метод линейной регрессии.
Значительное внимание уделено изменяющимся условиям и проектам, анонсированным в рамках государственной стратегии, направленной на укрепление позиций российских производителей удобрений на мировом рынке. Статья также акцентирует внимание на влиянии глобальных экономических условий и инфраструктурных ограничений на потенциальное развитие отрасли.
Ключевые слова: экономика; логистика; цепи поставок; маркетинговые исследования; хлористый калий; удобрения; рынок калийных удобрений
Бутыркина Анна Димовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: anbutyrkina@mail.ru
Научный руководитель: Капустина Надежда Валерьевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Профессор кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Доктор экономических наук, доцент
E-mail: NVKapustina@fa.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=584779
Аннотация. Продолжающийся экономический кризис и введенная западными странами в отношении России санкционная политика повышают актуальность проблем, связанных с обеспечением экономической безопасности страны. В ходе исследования были рассмотрены и проанализированы важные аспекты, влияющие на экономическую безопасность России в условиях нынешних международных реалий. Изучение данных направлений выявило существенные взаимосвязи и тенденции, оказывающие комплексное воздействие на состояние российской экономики. Акцентируется внимание на том, что существуют внешние угрозы экономической безопасности России, которые связаны с проявлением конкуренции на мировой политической и экономической арене. В прошлом защита российской экономики сводилась в основном к налаживанию внутреннего производства продукции для снижения зависимости от импортных товаров. Однако в рамках исследования было установлено, что в современных условиях экономическая безопасность России определяется соответствием развития внешнеэкономических связей интересам страны, подробно рассмотренных в данной работе. Подчеркивается, что современные угрозы экономической безопасности проявляются в ряде особенностей. Степень влияния определяется интенсивностью внешнеэкономических отношений, рисковым характером международной экономической деятельности, и степенью открытости национальной экономики. В частности, было выделено, что либерализация ВЭД, ослабление контроля ВЭД, слабая урегулированность связей в международной сфере, недобросовестная конкуренция усиливают угрозы. В рамках данного исследования также было установлено, что угроза национальной денежной системе вызвана неконтролируемым оборотом безналичных и наличных денежных средств, незаконным обналичиванием, и процессом отмывания преступных доходов. В связи с этим в работе акцентируется внимание на том, что необходима национальная система противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма, чтобы бороться с криминализацией экономических секторов.
Ключевые слова: экономическая безопасность; внешнеэкономические связи; денежная система; санкции; национальная безопасность; международные отношения; либерализация ВЭД; фальшивомонетчество; платежная система; обналичивание; отмывание денег; терроризм
Соломаха Владимир Дмитриевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: volodymyr.solomaha@yandex.ru
Научный руководитель: Исмаилов Исмаил Шапурович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Международного и публичного права»
Кандидат юридических наук
E-mail: IShismailov@fa.ru
Аннотация. Актуальность исследования заключается в том, что сегодня в России отсутствует единый подход к регулированию многих аспектов использования ИИ в сфере транспорта. Цель исследования заключается в комплексном исследовании опыта зарубежных стран по легальному урегулированию внедрения ИИ в транспортной сфере, в том числе с использованием беспилотного транспорта, а также перспектив его имплементации в России. В статье рассматривается опыт внедрения и правового регулирование искусственного интеллекта (ИИ) в сфере транспорта зарубежом, сопоставляя его с деятельностью России в данном направлении. Основное внимание уделяется применению ИИ в беспилотном транспортном средстве (далее — БТС). В рамках статьи ставится ключевой вопрос: какие наиболее передовые решения в области использования и легализации транспорта, управляемого ИИ, могут предложить другие государства. В ходе исследования делаются соответствующие выводы касательно целесообразности заимствования тех или иных правовых конструкций зарубежных стран (на примере Китая, Германии, Великобритании) и их интеграции в отечественное законодательство. Методами исследования являются: сравнительно-правовой, аналитический, синтетический, иллюстративный и другие приёмы. Наиболее перспективными направлениями для их адаптации в России представляется расширение зон испытания и применения беспилотного транспорта, введение единого подхода к классификации уровней автономизации беспилотного транспорта, введение прямой ответственности производителей БТС за несчастные случаи, происходящие по причине некорректной работы системы.
Ключевые слова: искусственный интеллект; беспилотное транспортное средство; транспорт; правовое регулирование; зарубежный опыт; технологические инновации; взаимодействие государства и бизнеса; экономический рост
Палий Елена Андреевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: Paliyka22@gmail.com
Научный руководитель: Сагина Оксана Александровна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: OASagina@fa.ru
Аннотация. Статья посвящена анализу экономической эффективности корпоративного и финансового управления ESG-проектами на примере ПАО Сбербанк, крупнейшего банка России. В ней рассматриваются ключевые аспекты ESG-стратегии Сбербанка, включая определение целей, приоритетов, механизмов реализации ESG-проектов, а также роль корпоративного управления в их успешном внедрении. Было выявлено, что Сбербанк создал комплексную систему корпоративного управления, охватывающую все аспекты деятельности. Следуя мировым нормам, банк включает в свою операционную структуру экологические, социальные и управленческие факторы и вопросы устойчивого развития. Подчеркивается, что в настоящее время банк находится в процессе разработки интегрированной системы управления ESG и устойчивым развитием. В рамках данного исследования разбирается также финансовое управление в рамках ESG-проектов на примере программы страхования от «СберСтрахования» — участника группы «Сбер». Работа анализирует методы оценки финансовых рисков и окупаемости ESG-проектов в Сбербанке, а также определяет роль бюджетирования в обеспечении их успешной реализации. Статья исследует влияние ESG-стратегии на финансовую модель Сбербанка, определяя ее влияние на привлекательность инвестиций и устойчивое развитие банка. Кроме того, в статье рассматривается также вопрос расчета экономической эффективности от рекомендаций относительно одного из проектов в деятельности «Сбербанка». По мнению автора, актуальным примером является программа по страховке солнечных и ветряных электростанций, иными словами, возобновляемых источников энергии. В статье также рассматриваются особенности использования ESG-факторов в процессе стратегического планирования и управления рисками в Сбербанке. Работа анализирует экономическую эффективность ESG-проектов, оценивая их влияние на финансовые показатели Сбербанка и его конкурентное преимущество.
Ключевые слова: ESG-проекты; устойчивое развитие; зеленые инвестиции; социально ответственное инвестирование; корпоративное управление; корпоративная социальная ответственность; управление рисками; финансовое планирование; финансовые показатели; инвестиционная привлекательность
Супрунов Матвей Маркович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: suprunov.matvey2003@mail.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6134-9009
Научный руководитель: Тургаева Аксана Альбековна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: a_turgaeva@mail.ru; AATurgaeva@fa.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8374-1706
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=455538
Аннотация. Данная статья исследует ключевые направления внедрения современных банковских технологий в российских банках. В фокусе внимания — анализ текущего состояния, перспектив развития и проблем, возникающих при внедрении таких технологий,
как искусственный интеллект, машинное обучение, облачные сервисы, блокчейн и финтех-платформы. В эру развития технологий тренд на цифровизацию экономики набирает все большую и большую популярность. Различные дискуссии о технологичном будущем банковской системы и всего финансового рынка в целом проводятся на всех уровнях — от форумов экспертов до парламентских слушаний. Автор рассматривает конкретные примеры реализации этих технологий в российской банковской системе, выявляют их влияние на бизнес-процессы, эффективность и клиентский опыт. Исследование также затрагивает вопросы нормативно-правовой базы, регулирования и безопасности, связанных с внедрением современных банковских технологий в России. Рассмотрены модели взаимодействия коммерческих банков с IT-компаниями, в области новейших цифровых технологий. На основании абсолютных и относительных показателей финансовой отчетности исследуемых банков сделан вывод об эффективности внедрения нефинансовых услуг различных сфер в области традиционной банковской деятельности. Проанализирована эффективность взаимодействия традиционных банков и финансово-технологических компаний, их взаимовлияние на основные показатели отчетности, а также разработаны параметры эффективности данного взаимодействия. Результаты анализа представленных моделей подтверждают гипотезу о том, что функционирование традиционных кредитных учреждений будет эффективным при условии их тесного взаимодействия с IT-компаниями и компаниями финансово-технологической сферы. Отмечено, что дальнейшее развитие финансового рынка должно происходить путем совместного сотрудничества банков и высокотехнологичных финансовых компаний.
Ключевые слова: банковские технологии; финансовые технологии; финтех компании; экономическая эффективность; инновационное развитие; цифровизация экономики; экономическая безопасность; финансовый рынок; банковские услуги; экосистема
Авдийский Владимир Иванович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Профессор кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Доктор юридических наук, профессор, заслуженный юрист РФ
E-mail: avdiskiy@gmail.com
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=254080
WoS: https://www.webofscience.com/wos/author/rid/JDC-4717-2023
SCOPUS: https://www.scopus.com/authid/detail.url?authorId=57203526093
Аннотация. Данное исследование посвящено раскрытию реальных параметров сделок, исследованию деятельности спорных контрагентов и реконструкции при использовании технических организаций. Основными аспектами исследования являются: исследование спорных контрагентов, оценка реальности исполнения сделок, исследование реальных параметров сделок и квалификация выгодоприобретателя. Анализ автоматизированной системы контроля за возмещением НДС (АСК НДС) играет ключевую роль в выявлении схем с техническими организациями. При анализе реальности сделки налоговый орган должен исследовать результаты сделок, проводя инвентаризацию и проверку товарного баланса. В случае частичной уплаты НДС спорным контрагентом, налогоплательщик имеет право на часть уплаченного налога. При оценке налоговых обязательств учитываются специфичные условия, такие как уплата налогов спорным контрагентом и фактическая реализация товаров или услуг. Налоговый орган должен учитывать уплаченные налоги и банковские выписки для оценки излишне доначисленных налогов. В случае реальных исполнений сделок налогоплательщик обязуется подать уведомление в налоговый орган при неоплате обязательств, что позволит налоговому органу принять обеспечительные меры. Также предложено внести разъяснения по зачету уплаченных сумм НДС спорным контрагентом и применять расчетный метод, учитывающий расходные операции. Исследование подчеркивает необходимость системных изменений в налоговом контроле и администрировании с целью уменьшения налоговой нагрузки на бизнес и обеления низко-маржинальных отраслей. Введение дифференцированных ставок НДС и автоматизированного исчисления при выполнении обязательств по счету на оплату также предложено в качестве мер для улучшения системы налогообложения.
Ключевые слова: экономика; правонарушения; мошенничество; налоги; бумажный НДС; налоговое регулирование; налоговые обязательства
Донскова Грета Анатольевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: gretadonskova@gmail.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9017-8317
Научный руководитель: Тургаева Аксана Альбековна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Экономической безопасности и управления рисками»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: a_turgaeva@mail.ru; AATurgaeva@fa.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8374-1706
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=455538
Аннотация. Данная статья посвящена исследованию особенностей взаимодействия банков и IT компаний в контексте стремительной диджитализации банковской деятельности. В статье анализируются ключевые факторы, влияющие на формирование партнерских отношений между банками и IT компаниями, такие как растущая потребность в инновационных решениях, ускоренное внедрение цифровых технологий и развитие новых бизнес-моделей. Отмечается, что современные финансово-технологические компании по своему развитию значительно опередили кредитные организации. Причина заключается в жестком регулировании банковской сферы и консервативной природе банков при необходимости оперативного принятия решений. В работе также акцентируется внимание на том, что даже тем банкам, которые используют финансовые технологии в своей деятельности, приходится либо заключать партнерство с финтех-компаниями, либо поддерживать собственные стартапы. Таким образом, большинство банков, которые не сумеют влиться в новую парадигму, развития бизнеса могут функционировать лишь в качестве хранилища счетов клиентов с низким уровнем маржи. Помимо этого, в работе внимание уделено рассмотрению так называемой четвертой промышленной революции. В России активная подготовка к новой промышленной революции началась не только в сфере бизнеса, но и на уровне государственного регулирования. Так, уже разработана государственная программа «Национальная технологическая инициатива». В статье рассматриваются различные модели взаимодействия, включая совместные разработки, внедрение готовых решений и аутсорсинг. Анализируются вызовы и возможности, возникающие перед банками и IT компаниями в условиях динамично развивающегося цифрового ландшафта. Автор выделяет основные тренды в сфере взаимодействия банков и IT компаний.
Ключевые слова: цифровизация экономики; диджитализация; банковский сектор; финансовые услуги; инновационное развитие; цифровизация экономики; развитие необанков; экономическая эффективность; управление большими данными; финтех-компании
