Switch to English languageГрачев Артем Олегович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Налогов, аудита и бизнес-анализа»
E-mail: ao_gr56@mail.ru
Научный руководитель: Ахметов Миннегалей Гизятович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Военного учебного центра имени профессора, генерал-майора С.М. Ермакова
Кандидат военных наук, Член-корреспондент Академии военных наук Российской Федерации
E-mail: mgahmetov@fa.ru
Аннотация. В качестве цели данной научной статьи был выбран анализ ключевых аспектов комплекса управления финансовыми рисками организации. Автором было рассмотрено определение финансового риска, который подразумевает под собой результат принятия альтернативного финансового решения с целью достижения ожидаемого результата при возможности финансовых потерь в условиях неопределённости. В работе были отражены существующие классификации рисков для отображения места финансовых рисков в общей структуре. Было выявлено, что финансовый риск относится к спекулятивным рискам, связан с коммерческими рисками, а также включает в себя инвестиционные риски, а также риски, связанные с покупательной способностью денег. Автором была изучена полная классификация финансовых рисков хозяйствующего субъекта, которая позволяет спланировать процесс управления финансовыми рисками. В работе была особо отмечена роль стандартов, разработанных Международной организацией по стандартизации (ISO), которые применяются в процессе управления рисками организаций. В связи с этим был изучен процесс риск-менеджмента, представляющий собой комплекс мероприятий по выявлению и оценке финансовых рисков. Автором были отражены этапы процесса управления финансовыми рисками, которые включают в себя выявление факторов, влияющих на возникновение рисков, оценку и анализ рисков, выбор методов управления рисками, а также оценку результатов управления рисками. В конце работы было установлено, что в процессе управления финансовыми рисками важную роль играет их оценка с применением качественных и количественных методов, от качества которой зависит результат и эффективность риск-менеджмента.
Ключевые слова: риск-менеджмент; финансовые риски; риски организации; коммерческие риски; оценка рисков; управление рисками; методы оценки риска
Стружевский Вадим Владимирович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Налогов, аудита и бизнес-анализа»
E-mail: vadim-s01@mail.ru
Научный руководитель: Ахметов Миннегалей Гизятович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Военного учебного центра имени профессора, генерал-майора С.М. Ермакова
Кандидат военных наук, Член-корреспондент Академии военных наук Российской Федерации
E-mail: mgahmetov@fa.ru
Аннотация. Целью данной работы выступает анализ реализации рисков корпоративного мошенничества и способов их минимизации в хозяйствующем субъекте. В статье рассмотрены ключевые проявления корпоративного мошенничества, в особенности связанные с искажением финансовой отчетности. Так были выделены основные группы искажения финансовой отчетности, а именно махинации с активами и пассивами компании, махинации с размерами выручки и прибыли компании, ненадлежащее раскрытие информации к финансовой отчетности. Для рассмотрения способов выявления основных рисков корпоративного мошенничества и их минимизации автором была смоделирована компания в области товаров повседневного спроса. В работе был проведен анализ изменения ключевых коэффициентов деятельности компании за последние 3 года, чтобы иметь возможность оценки темпов изменения отдельных показателей. В ходе анализа деятельности организации был сделан упор на изучение внутреннего контроля. Внутренний контроль связан с изучением финансовой и нефинансовой (проверка контрагентов, подтверждение факта продажи товара и т. д.) информации. При анализе финансовой отчетности внутренний контроль в большинстве случаев ориентирован на использование модели финансовых индикаторов мошенничества М. Бениша. В ходе анализа деятельности рассматриваемой организации были выявлены недостатки существующих мер по минимизации рисков, которые отражают ограниченность мер при анализе отчетности, слабая степень работы с руководителями и их контроля, низкую эффективность мер в области схем с присвоением активов и коррупцией, а также отсутствие общего понимания борьбы с корпоративным мошенничеством, выражаемое в отсутствии центра в виде службы экономической безопасности.
Ключевые слова: корпоративное мошенничество; риск; хозяйствующий субъект; FMCG; финансовые махинации; финансовая отчетность; бухгалтерский учет
Шмелева Татьяна Геннадьевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
«Финансовый» факультет
E-mail: tanya895shkn@gmail.com
Научный руководитель: Тургаева Аксана Альбековна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Департамента экономической безопасности и управления рисками
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: AATurgaeva@fa.ru; a_turgaeva@mail.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8374-1706
РИНЦ: https://www.elibrary.ru/author_profile.asp?id=455538
Аннотация. Данная публикация посвящена особенностям бюджетной политики РФ за последние несколько лет. Актуальность исследования подчеркивается обострением геополитической ситуации в мире. В настоящее время на Россию оказывается значительное санкционное давление, что также выступает в качестве одной из причин, вынуждающих разрабатывать новые направления ведения бюджетной политики. По мнению автора, бюджетная политика любого государства является опорой экономики, поскольку именно она обеспечивает решение вопросов национальной безопасности в экономической сфере, защиту авторитета государства и её национальных интересов на международной арене. В последние годы одним из наиболее приоритетных направлений являлась политика протекционизма, выражающаяся в политике импортозамещения. Введение санкций, что послужило одной из основных причин принятия решения о стимулировании отечественного производства, нанесло удар по планам стран ЕС в позициях импорта и экспорта различных товаров и услуг. В то же время необходимо отметить, что экономики стран Азии стремительно увеличивают свою долю присутствия на российском рынке. Помимо этого, автор акцентирует внимание на том, что в настоящее время решаются также и другие задачи проводимой бюджетной политики, среди которых имеют вес выпуск на рынок облигаций федерального займа для населения, вывод экономики «из тени», количественное и качественное регулирование банковской системы. За последние несколько лет в стране постепенно ограничивалось наличное обращение и увеличивалась доля электронных операций, что, в свою очередь, упрощало получение контролирующими органами достоверной информации о финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. В заключительной части статьи автор анализирует меры, предпринимаемые с целью поддержки отечественных производителей и формулирует вывод о том, что в нынешних обстоятельствах подъём производительности компаний способствует обеспечению экономической безопасности национальной экономики путём поддержки отечественных производителей.
Ключевые слова: бюджетная система; бюджетная политика; санкции; протекционизм; импортозамещение; национальная экономика; экономическая безопасность; государственное регулирование
Тарасова Валерия Станиславовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Экономики и бизнеса»
E-mail: Tarasova.v@yahoo.com
Научный руководитель: Тургаева Аксана Альбековна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Департамента экономической безопасности и управления рисками
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: AATurgaeva@fa.ru; a_turgaeva@mail.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-8374-1706
РИНЦ: https://www.elibrary.ru/author_profile.asp?id=455538
Аннотация. После достижения беспрецедентных максимумов в 2021 году мировые рынки слияний и поглощений в 2022 году пережили непростой период, поскольку участники сделок боролись с инфляцией, повышением процентных ставок и последствиями конфликта на Украине. В настоящее время одним из популярных секторов рынка слияний и поглощений стал фармацевтика, медицина и биотехнологии (PMB), после ТМТ, промышленности и химикатов и бизнес услуг, что обусловлено высокой инвестиционной привлекательностью, вызванной пандемией и COVID-19. В данной статье рассматривается проблема увеличения инвестиционной привлекательности сектора здравоохранения, поскольку участники пытаются извлечь году после пандемии. В 2022 году с участием частных инвестиций в общей сложности было заключено 914 сделок на сумму 128,4 миллиарда долларов США. Целью исследования стал анализ международного рынка слияний и поглощений в секторе PMB с учетом повышенных учетных ставок, инфляции и геополитической ситуацией, описание крупных сделок с участием частных инвестиционных компаний. В ходе анализа использовались общенаучные методы исследования. В результате исследования автор пришел к выводу, что на данный момент нет единого мнения по поводу определения и классификации способов объединений компаний. В статье автором было описано несколько подходов экспертов к пониманию определения сущности слияний и поглощений. С помощью открытой статистической информации рынка слияний и поглощений в секторе фармацевтики, медицины и биотехнологий были проанализированы и представлены дорогостоящие глобальные сделки 2022 года с привлечением частных инвестиций, а также описаны ожидания инвесторов по поводу рынка 2023 года.
Ключевые слова: рынок слияний; рынок поглощений; экономика; сделка; торги; частные инвестиции; минимизация издержек; интеграция; максимизация прибыли
Каритич Никита Игоревич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Экономики и бизнеса»
E-mail: boredbro228@gmail.com
Научный руководитель: Боташева Людмила Хасановна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Экономики и бизнеса»
Доцент Департамента экономической безопасности и управления рисками
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: lhbotasheva@fa.ru
Аннотация. Целью данной работы является разработка рекомендаций по решению проблем организации современной архитектуры экономической безопасности особых экономических зон в Российской Федерации. Объектом исследования являются особые экономические зоны, а предметом исследования является проблема обеспечения экономической безопасности в особых экономических зонах в Российской Федерации. На данный момент в Росси насчитывается 45 особых экономических зон, которые можно классифицировать на промышленно-производственные, технико-внедренческие, к туристско-рекреационные и портовые. При этом к промышленно-производственных относятся больше половины особых экономических зон, а точнее. Авторами было проведено исследование специфики деятельности особых экономических зон в Российской Федерации, изучены и развёрнуто описаны конкретные риски, угрозы и проблемы, исходящих из различных источников. В основе анализа каждого типа были рассмотрены соответствующие особые экономических зоны. В дальнейшем проводится комплексный анализ особых экономических зон с точки зрения их влияния на развитие регионы с перспективами развития. Акцент делается на изучение специфики проблем данных зон, в том числе экономической безопасности. Обеспечение экономической безопасности особых экономических зон относятся к сфере деятельности не только управляющих компаний, но и уполномоченных государственных органов, ответственным за регулирование, контроль, надзор и аудит деятельности резидентов. Проблематика экономической безопасности в сфере особых экономических зон стоит достаточно остро, однако она не так сложна по своей сути. Авторы проходят к выводу, что все основные проблемы особых экономических зон в Российской Федерации относительно просто и быстро решаемы в рамках предложенных рекомендаций, а их стратегическая важность для всей страны делает их основным инструментом стимулирования производственного сектора, а также НИОКР во всех сферах производства, и ускорения внедренческой деятельности.
Ключевые слова: особые экономические зоны; экономическая безопасность; риски; свободные экономические зоны; «Алабуга»; «Байкальская Гавань»; проблемы экономической безопасности
Колесников Сергей Сергеевич
НОЧУ ВО «Московский финансово-промышленный университет «Синергия», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: tradework2008@yandex.ru
Аннотация. Данная публикация посвящена анализу системы управления бизнес-процессами и ее особенностям в современных условиях. Оптимизация бизнес-процессов выступает в качестве обязательного условия функционирования предприятий в условиях повышенной конкуренции и санкционного давления. Особое место в рамках управления бизнес-процессами отводится системе внутреннего контроля. В статье приведены различные определения бизнес-процессов, а также их классификация. Для эффективной работы бизнес-процессов руководство должно определить назначение процесса, поставить цель перед владельцем процесса и утвердить плановые значения показателей результативности и эффективности процесса. Существующие и уже внедренные бизнес-процессы должны подвергаться постоянному контролю (мониторингу) для выявления и устранения узких мест в ходе процесса или распределения ресурсов. Анализируя механизм управления бизнес-процессами, особое внимание автор уделяет таким аспектам, как бережливое производство, lean-менеджмент, кайдзен. Каждый из указанных подходов ставит перед собой цель повышения качества товаров и услуг и производительности. Ускорение бизнес-процессов является фактором развития предприятия в том случае, если рост скорости получения прибыли сопровождается внедрением прогрессивных достижений науки и техники, обновлением фондов и внедрением в производство новых технологий. В связи с этим, как считает автор, организации должны быть готовы к внедрению инноваций в процессе производства, а также к применению инновационных подходов к управлению. В статье акцентируется внимание на том, что негативные факторы и бизнес-среда имеют неоднозначное влияние на деятельность организации, поэтому актуальным становится вопрос совершенствования управления бизнес-процессами, а именно, внедрение эффективной системы внутреннего контроля.
Ключевые слова: бизнес-процессы; управление процессами; экономическая безопасность; менеджмент; структура процесса; система внутреннего контроля; инновации; бережливое производство; кайдзен; lean-менеджмент
Литвин Андрей Юрьевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Ассистент Департамента менеджмента и инноваций
E-mail: AYLitvin@fa.ru
Аннотация. В рамках представленной публикации автором исследуются особенности инновационных методов в процессе обучения персонала. Данный вопрос рассматривается на примере одной из крупнейших кредитных организаций ПАО «Сбербанк». По мнению автора, обучению и переквалификации персонала руководство каждой компании должно уделять особое внимание с целью повышения конкурентоспособности организации, а также качества предоставляемых услуг. Персонал является главным стратегическим ресурсом любой компании, в связи с этим основной целью успешной компании является «выращивание» компетентных и высококвалифицированных сотрудников. В статье подробно изучены блоки, выделяемые внутри кадровой политики Сбербанка: адаптационные программы, программы повышения квалификации, а также программы развития руководителей высшего звена. Отдельно рассмотрена деятельность СберУниверситета — собственного образовательного центра кредитной организации. Помимо этого, в статье указаны образовательные программы, реализуемые в рамках образовательного процесса. Автор отмечает, что с 2019 года Сбербанк начал внедрять новые методы обучения персонала. Например, в корпоративные программы была введена геймификация, позволяющая развивать как жесткие, так и мягкие навыки сотрудников. Однако руководство столкнулось с рядом проблем, в связи с чем было принято решение о разработке разработка новой визуализации центра обучения и мотивации в онлайн-среде с использованием элементов маркетинга и геймификации. В статье проанализированы этапы внедрения нового технического решения. Автор подчеркивает, что благодаря новой онлайн-среде и геймификации процесса обучения аудитория стала более мотивированной, следовательно, более вовлеченной в процесс обучения. В заключительной части статьи автор формулирует вывод относительно роли персонала в развитии кредитной организации, а также значении обучения и переквалификации специалистов.
Ключевые слова: обучение персонала; ПАО «Сбербанк»; методы обучения; онлайн-пространство; СберУниверситет; цифровые технологии; геймификация; переквалификация; инновации; онлайн-среда
Шабанова Мадина Тимуровна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Налогов, аудита и бизнес-анализа»
E-mail: shabanova.madina@internet.ru
Научный руководитель: Рогулин Юрий Павлович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Экономики и бизнеса»
Доцент департамента экономической безопасности и управления рисками
Кандидат экономических наук
E-mail: URogulin@fa.ru
Аннотация. В данной работе рассматривается практическое применение комплаенс-функции на примере конкретного хозяйствующего субъекта. В качестве организации, на примере которой будет проводиться анализ применения комплаенс-функции автор рассматривает АО «Молвест». В работе дается объемная характеристика данной организации, рассматривается её организационная структура, текущая финансовая ситуация, представлены направления её деятельности. Автором отмечается специфика ведения бизнеса компанией Молвест и её достоинства. В качестве индикатора, оценивающего конкуренцию в данной сфере рынка, автор использует модель Портера. Согласно данной модели автором характеризуется стабильность положения компании на рынке и отмечаются её риски и недостатки. Также для выявления сильных и слабых сторон компании в работе используется SWOT-анализ. Для оценки финансовых показателей компании за период времени 2019–2021 гг. автор анализирует бухгалтерскую отчетность организации. На основе вертикального и горизонтального анализа приведённых данных в работе формируются выводы об эффективности бизнеса, также на основе данного анализа можно составить рекомендации по улучшению положения компании. В работе приводятся перечни внутренних и внешних рисков, с которыми столкнулась компания Молвест. Автором составлена карта рисков компании Молвест, которая позволяет наглядно ознакомиться с существующими рисками компании и оценить их влияние на деятельность компании. Автор подчеркивает важность функционирующей системы управления рисками для состояния бизнеса. Комплаенс-функция может положительно отразиться на деятельности компании. Автором приводится характеристика текущего уровня комплаенс-функции в организации, а также состояние комплаенс-культуры у сотрудников компании.
Ключевые слова: комплаенс-функция; SWOT-анализ; комплаенс-культура; анализ компании; риски деятельности; метод Портера
Абдулкаримова Аминат Абдулкаримовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Налогов, аудита и бизнес-анализа»
E-mail: a.amka.a@mail.ru
Научный руководитель: Боташева Людмила Хасановна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Департамента экономической безопасности и управления рисками
Кандидат экономических наук, доцент
Аннотация. Данная статья посвящена исследованию особенностей осуществления оценки эффективности инвестиций. Для более полного понимания рассматриваемого вопроса автор анализирует роль инвестиций на макро- и микроуровнях. Подчеркивается, что инвестиции не возникают просто так, они являются составляющей целой системы — инвестиционного механизма, сущность которого, а также особенности функционирования представлены в статье. Поскольку инвестиции выступают в качестве составного элемента проекта, в статье особое внимание уделено рассмотрению особенностей реализации инвестиционных проектов, их классификации и этапам осуществления. По мнению автора, одной из наиболее важных ступеней является анализ эффективности планируемых проектов, поэтому необходимо комплексно анализировать основные показатели. В рамках анализа особую роль играет расчет фактора времени за счет использования метода дисконтирования. В условиях современной экономики, особенно в России, деятельность предприятий напрямую связана с высоким уровнем неопределенности, угроз и опасностей. В связи с этим отдельное внимание стоит уделять оценке возможного влияния инвестиций на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов. Оборот инвестиций является важным элементом экономической деятельности субъектов, поскольку именно от него зависит объем получаемой прибыли, уровень конкурентоспособности и устойчивость организации в условиях рыночной экономики. Особое значение в настоящее время имеют иностранные инвестиции. Однако для них существует ряд ограничений, необходимых для предотвращения захвата иностранными компаниями лидирующих позиций на местных рынках, а также негативных последствий доступа ТНК в национальную экономику. В заключительной части статьи автор формулирует вывод относительно роли инвестиций в обеспечении экономического развития.
Ключевые слова: инвестиции; инвестиционный механизм; конкурентоспособность; экономическое развитие; национальная экономика; местный рынок; экономическая безопасность; оценка эффективности
Серёгина Василиса Олеговна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Факультет «Высшая школа управления»
E-mail: V16042000@yandex.ru
Лазарев Михаил Петрович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент Департамента финансового и инвестиционного менеджмента
Кандидат физико-математических наук
E-mail: MPLazarev@fa.ru
Аннотация. Представленная публикация посвящена изучению вопроса инвестирования в интеллектуальный капитал компании. Данная проблема становится все более актуальной в связи с тем, что именно интеллектуальный капитал в настоящее время считается основным ресурсом любой компании. Успешное функционирование организации и ее развитие во многом зависит от того, каким образом используются интеллектуальные ресурсы, находящиеся в распоряжении компании. Традиционно интеллектуальный капитал представляет собой особую систему знаний и навыков сотрудников компании, и именно он вызывает особый интерес у инвесторов и выступает в качестве основного фактора инвестиционной привлекательности организации. В статье подробно рассмотрена структура интеллектуального капитала. Особое внимание уделялось тем компонентам, которые инвесторы чаще всего рассматривают в качестве объектов для привлечения дополнительных денежных средств. Автор утверждает, что функционирование и развитие любого предприятия на сегодняшний день во многом зависит именно от инвестиционных вложений в интеллектуальный капитал. Поскольку интеллектуальный капитал выступает в качестве своеобразного фактора инвестиционной привлекательности, осуществление инвестиций в совершенствование его компонентов имеет ряд особенностей, также подробно изложенных в предложенной статье. При этом необходимо отметить, что стратегии инвестирования играют важную роль, поскольку именно от них зависит то, насколько эффективно в дальнейшем будет развиваться предприятие и какой объем прибыли получат его инвесторы. Стоит подчеркнуть, что определение стратегии по большей степени определяется тем, в какой компонент капитала вкладываются денежные средства. По мнению автора, инвестиции в компоненты структурного капитала являются наиболее распространенными в практике предприятий, поскольку позволяют вкладывать денежные средства и ресурсы в наиболее перспективные направления деятельности компании. В заключительной части статьи сформулированы выводы относительно наиболее распространенных инвестиционных стратегиях инвестирования в интеллектуальный капитал предприятий.
Ключевые слова: интеллектуальный капитал; интеллектуальная собственность; инвестиции; инвестиционная привлекательность; развитие; конкурентоспособность предприятия; экономическая безопасность; денежные средства; инвестиционные стратегии
