Switch to English languageХудов Илья Александрович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: hokeist27@bk.ru
Аннотация. В статье рассматривается процесс трансформации традиционных банковских бизнес-моделей в условиях цифровизации финансового сектора. Особое внимание уделяется феномену формирования банковских экосистем как ответу на вызовы технологической революции и изменение потребительских предпочтений. На примере крупнейшего российского банка ПАО «Сбербанк» проводится анализ ключевых характеристик, преимуществ и рисков экосистемной модели развития кредитной организации.
Теоретическая часть исследования посвящена систематизации концептуальных подходов к определению сущности цифровых экосистем, их отличий от традиционных форм финансового посредничества. Подчеркивается значимость платформенных решений, интеграции банковских и небанковских сервисов, персонализации предложения в рамках формирования бесшовного клиентского опыта. Выделены основные драйверы построения экосистем банками — усиление конкуренции со стороны финтех-компаний, снижение маржинальности классических банковских операций, изменение модели потребления финансовых услуг в цифровую эпоху.
Практический блок работы основан на анализе стратегии развития экосистемы ПАО «Сбербанк», оценке масштабов диверсификации бизнеса за счет поглощения технологических компаний и создания собственных небанковских сервисов. С помощью эконометрического моделирования оценено влияние объемов инвестиций в построение экосистемы на динамику комиссионных доходов банка. Выявлено, что на начальном этапе банк несет значительные затраты, связанные с поглощениями и запуском новых направлений, которые оказывают давление на финансовый результат. В то же время быстро растет доля небанковских сервисов в структуре комиссионных доходов, что является важным фактором диверсификации бизнес-модели.
В заключительной части работы структурированы ключевые преимущества и риски экосистемной трансформации для ПАО «Сбербанк» и других российских кредитных организаций.
Ключевые слова: цифровые экосистемы; банки; финансовые технологии; платформенные бизнес-модели; диверсификация бизнеса; некредитные продукты; комиссионные доходы; кросс-продажи; клиентский опыт; риски экосистемной трансформации
Слесарев Дмитрий Кириллович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: Sl_dmitry@mail.ru
Аннотация. Настоящее исследование посвящено всестороннему теоретическому осмыслению феномена банковских кризисов, их природы, причин возникновения и механизмов развития в контексте российской финансовой системы. В фокусе внимания находится ретроспективный анализ ключевых кризисных эпизодов в истории отечественной банковской сферы, позволяющий выявить специфические факторы дестабилизации, обусловленные структурными особенностями национальной экономики, регуляторной среды и институционального ландшафта.
Теоретический фундамент работы составляет систематизация концептуальных подходов к определению сущности банковских кризисов, их типологии и моделей протекания. Особое внимание уделяется сопоставлению неоклассической, кейнсианской, монетаристской и институциональной парадигм в контексте объяснения природы финансовой нестабильности. Подчеркивается значимость синтеза макро- и микроэкономических детерминант, поведенческих и регулятивных факторов для комплексного понимания источников кризисных явлений.
В ходе ретроспективного анализа российского опыта структурируются ключевые триггеры банковских кризисов в разрезе экзогенных шоков и эндогенных дисбалансов финансовой системы. К числу первых относятся внешнеэкономические и геополитические риски, волатильность сырьевых рынков и трансграничных потоков капитала. Спектр внутренних факторов уязвимости включает слабость регуляторных механизмов, недостаточную транспарентность и качество активов, высокую концентрацию кредитных рисков, долларизацию пассивов.
Предложена классификация антикризисных мер, апробированных Банком России, в разрезе инструментов денежно-кредитной, макропруденциальной и микропруденциальной политики. Сформулированы направления дальнейшей трансформации регуляторной парадигмы с акцентом на проактивный мониторинг системных рисков, гибкость инструментария и коллаборацию с участниками рынка.
Ключевые слова: банковский кризис; финансовая стабильность; системный риск; регулирование банковского сектора; антикризисная политика; индикаторы раннего предупреждения; стресс-тестирование; бизнес-модели банков; качество активов; концентрация рисков
Рожков Роман Сергеевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Безопасность жизнедеятельности»
ФГБВОУ ВО «Академия гражданской защиты Министерства Российской Федерации
по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и ликвидации последствий
стихийных бедствий имени генерал-лейтенанта Д.И. Михайлика», Химки, Россия
Профессор кафедры «Экономики, менеджмента и организации государственных закупок»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: RSRozhkov@fa.ru
Молчанова Елена Сергеевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Безопасность жизнедеятельности»
ФГБВОУ ВО «Академия гражданской защиты Министерства Российской Федерации
по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и ликвидации последствий
стихийных бедствий имени генерал-лейтенанта Д.И. Михайлика», Химки, Россия
Доцент кафедры «Экономики, менеджмента и организации государственных закупок»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: ESMolchanova@fa.ru
Попова Елена Анатольевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Безопасность жизнедеятельности»
ФГБВОУ ВО «Академия гражданской защиты МЧС России», Химки, Россия
Профессор кафедры «Философии, истории и культурологии»
Кандидат исторических наук, доцент
E-mail: ElAPopova@fa.ru
Лопухов Алексей Анатольевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Заместитель заведующего кафедрой «Безопасность жизнедеятельности»
Кандидат технических наук, доцент
E-mail: aalopukhov@fa.ru
Аннотация. В статье даётся общая оценка сложившейся ситуации в сфере миграционных процессов в Российской Федерации на данный момент, анализируются причины негативного отношения мигрантов к российскому обществу и стране, приводятся отдельные статистические данные миграционного учета и правоохранительных органов. Рассматривается негативное влияние миграционных потоков из стран Средней Азии и Закавказья на национальную безопасность государства, оценивается роль организованных этнических сообществ — диаспор в гибридной войне, ведущейся против России, и их потенциальное влияние на будущее русской цивилизационной идентичности. Особое внимание уделено проблеме интеграции мигрантов в российское общество. Исследование подчёркивает, что значительная часть приезжих не стремится адаптироваться к культурным и правовым нормам страны, что способствует росту напряжённости между коренным населением и мигрантами. В работе приводятся данные о росте преступлений, совершаемых иностранными гражданами, включая тяжкие правонарушения, а также о распространении радикальных идеологий, которые угрожают стабильности и безопасности государства. Авторы акцентируют внимание на институционализации этнических диаспор, которые начинают функционировать как параллельные структуры с собственными правилами и органами управления. Эти сообщества не только препятствуют ассимиляции мигрантов, но и активно продвигают своих представителей в органы власти, что усиливает их влияние и создаёт дополнительные риски для национальной безопасности. Предлагается ряд решений в сфере миграционной политики в качестве инструментов, призванных минимизировать негативное влияние миграционных процессов на национальную безопасность России. Авторы подчёркивают, что безотлагательные реформы в этой сфере являются ключевым условием для предотвращения социокультурного дисбаланса и обеспечения устойчивого развития страны.
Ключевые слова: миграционная политика; трудовые мигранты; ассимиляция; этническая диаспора; коренное население; преступность; гибридная война; радикальный ислам; наркотики; терроризм; Русский мир; культурный код; православие; цивилизационная идентичность; национальная безопасность
Фоменко Наталья Михайловна
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Москва, Россия
Профессор кафедры «Экономики промышленности»,
профессор кафедры «Национальной и региональной экономики»
Доктор экономических наук, доцент
E-mail: fnata77@mail.ru
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9266-9865
Гамарник Игорь Андреевич
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Москва, Россия
E-mail: Gamarnik.IA@rea.ru
ORCID: https://orcid.org/0009-0002-5982-7419
Аннотация. Данная статья посвящена анализу концептуальных подходов к определению понятия «интеллектуальная собственность» в контексте динамично развивающейся медицинской промышленности. Авторы в работе исследуют ключевые теоретические позиции, включая дискуссии о природе ИС как объекта правового регулирования, а также систематизируют инструменты её охраны: патентные механизмы, коммерческую тайну, авторское право и ноу-хау. Особое внимание в исследовании уделено специфике медицинского сектора, где высокие риски, длительные циклы разработки и этические ограничения создают комплексную систему требований к охране интеллектуальной собственности. Эти факторы требуют от предприятий адаптации классических правовых стратегий и разработки новых подходов, соответствующих особенностям рынка здравоохранения и биомедицины. В статье предложена модель согласования стратегий охраны ИС с конкурентными стратегиями и преимуществами предприятий. Авторы выделяют три ключевых направления: оптимизацию патентного портфеля с учётом жизненного цикла продукта, интеграцию режима коммерческой тайны в процессы R&D и использование лицензионных соглашений для максимизации рыночного присутствия. Представленное исследование вносит вклад в развитие методики управления интеллектуальными активами, предлагая комплексный подход, который объединяет правовые, экономические и стратегические аспекты. Данное исследование ориентировано на развитие методики управления интеллектуальными активами и предлагает комплексный подход правовых, экономических и стратегических аспектов. Предложения и рекомендации будут полезны не только для крупных игроков на рынке, но и для стартапов, стремящихся внедрить свои инновации, обеспечивая таким образом их устойчивое развитие и долгосрочную конкурентоспособность.
Ключевые слова: интеллектуальная собственность; медицинская промышленность; стратегии защиты интеллектуальной собственности; коммерческая тайна; патентование; управление инновациями; экономические аспекты интеллектуальной собственности; процессы НИОКР
Плескевич Владимир Борисович
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Москва, Россия
Аспирант кафедры «Экономики промышленности»
E-mail: pleskevich.v@mail.com
Аннотация. Современный бизнес неизбежно сталкивается с вызовами, связанными с цифровизацией и глобализацией, что требует от организаций адаптации и внедрения современных информационных систем. ERP (Enterprise Resource Planning), SCM (Supply Chain Management) и CRM (Customer Relationship Management) становятся критически важными инструментами, позволяющими оптимизировать внутренние процессы, автоматизировать рутинные операции и повысить общую эффективность работы компаний. Однако, несмотря на очевидные преимущества от использования этих систем, организации часто сталкиваются с серьезными трудностями на этапе их интеграции. К числу наиболее распространенных проблем относятся недостаточная видимость результатов внедрения, негативные последствия изменений в организационной структуре, а также несоответствие проектных сроков и бюджета. Эти сложности подчеркивают важность тщательного анализа готовности организации к переходу на цифровые платформы, который зачастую оказывается недостаточно проработанным.
Настоящее исследование направлено на выявление и анализ ключевых факторов, влияющих на успешность внедрения цифровых систем в организационную практику, а также оценке информационной зрелости организации, готовности к внедрению цифровых платформ в современных условиях и выработку рекомендаций по минимизации рисков, связанных с подобного рода интеграцией.
Новизна настоящего исследования, заключается в консолидированном теоретическом обзоре и разработанной авторской методологии оценки готовности организации к внедрению цифровых технологий не по внутренним критериям (как это описывается в большинстве общепринятых и научно доказанных методиках), а по внешним. Предложенная методология предполагает комплексное применение трех важных элементов анализа внешней среды организации (анализ ключевых индикаторов рынка; PEST-анализ; Анализ 5 сил Портера), которые в свою очередь детализируются на критически важные для деятельности организации составляющие. Исследование позволит информационно зрелым организациям минимизировать риски и определить основные направления для подготовки к внедрению цифровых платформ с учетом актуального состояния внешней среды функционирования.
Ключевые слова: управление; операционная деятельность; информационная зрелость организации; бизнес-процесс; информационные технологии; цифровые платформы; автоматизация процессов; цифровая трансформация
Швец Юрий Юрьевич
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: jurijswets@yahoo.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6557-1416
Артемьева Софья Иосифовна
ГБУЗ города Москвы «Московский научно-практический Центр дерматовенерологии и косметологии Департамента здравоохранения города Москвы», Москва, Россия
Научный сотрудник отдела клинической дерматовенерологии и косметологии, врач-дерматовенеролог
E-mail: sofya.chern@gmail.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-2793-8862
Аннотация. В данном исследовании представлен анализ динамики рыночного спроса на лекарственные препараты (ЛП), используемые для лечения хронических заболеваний, таких как онкологические и аутоиммунные процессы, а также дерматологические болезни, которые характеризуются периодами обострений и ремиссии. Актуальность исследования обусловлена тем, что с увеличением продолжительности и изменениями в образе жизни населения наблюдается рост числа различных хронических заболеваний, что требует точного понимания спроса на соответствующие лекарственные препараты (ЛП) для эффективного планирования их производства и распределения. В статье подчеркиваются различные режимы лечения, необходимые для хронических заболеваний, которые требуют постоянного приема лекарств для устранения симптомов и контроля распространения злокачественных новообразований, и противопоставляются им дерматологические методы лечения, которые варьируют от применения местных стероидов до современных биологических препаратов. Наружные ЛП используются по мере необходимости, на их применение могут оказывать влияние сезонные характеристики и изменение образа жизни. Сравнивая эти две отдельные категории лекарств — те, которые используются регулярно для лечения хронических заболеваний, и те, которые используются эпизодически при острых состояниях, — исследование направлено на выяснение факторов, влияющих на их рыночный спрос. Целью проведения данного обзора является предоставить информацию для принятия клинических и стратегических решений в фармацевтической промышленности путем анализа цен и моделей спроса на такие препараты, как метотрексат для лечения аутоиммунных заболеваний и топические кортикостероиды для лечения кожных заболеваний, подчеркивая, как эти факторы в совокупности формируют рыночные тенденции и влияют на практику здравоохранения.
Ключевые слова: фармацевтические препараты; рыночный спрос; хронические заболевания; дерматологические методы лечения; эффективность лекарств; продолжительность жизни; сфера здравоохранения; рыночные тенденции
Макашина Ольга Владиленовна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Главный научный сотрудник, профессор кафедры «Общественных финансов»
Доктор экономических наук, профессор
E-mail: OVMakashina@fa.ru
Садуллаев Саддам Магомедович
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: sadullaev.draft.mail@mail.ru
Аннотация. Исследование посвящено комплексному анализу процессов формирования и исполнения бюджета Территориального фонда обязательного медицинского страхования Краснодарского края (ТФОМС КК). Информационную базу составили законодательные акты, регламентирующие бюджет ТФОМС КК на 2024–2026 годы, данные об исполнении бюджета за 1 квартал и 1 полугодие 2024 года, результаты мониторинга Контрольно-счетной палаты края. Методический аппарат включает анализ динамики и структуры доходов и расходов бюджета, оценку его сбалансированности и финансовой устойчивости, сопоставление плановых и фактических показателей исполнения территориальной программы ОМС. Выявлено, что бюджет ТФОМС сформирован бездефицитным, основу его доходов (96–98 %) составляют субвенции ФФОМС, расходов (92 %) — субвенции страховщикам на оплату медпомощи. По итогам полугодия профицит бюджета ТФОМС составил 3,3 млрд руб. при плане по дефициту в таком же объеме. В то же время отмечены риски неосвоения средств по отдельным направлениям (стимулирующие выплаты медикам за выявление онкозаболеваний, софинансирование оплаты труда медперсонала), диспропорции между плановыми и фактическими объемами ряда видов медпомощи, сохранение кадрового дефицита в госмедорганизациях. Сформулированы предложения по повышению качества бюджетного планирования на основе данных персонифицированного учета, внедрению эффективных мер привлечения медкадров, укреплению платежной дисциплины в системе ОМС. Особое внимание уделено рекомендациям по устранению выявленных диспропорций в распределении финансовых ресурсов, совершенствованию механизмов контроля за исполнением бюджета и повышению прозрачности финансовых потоков в системе территориального медицинского страхования Краснодарского края.
Ключевые слова: обязательное медицинское страхование; бюджет ТФОМС; территориальная программа ОМС; субвенция; профицит; дефицит; финансовая устойчивость; сбалансированность бюджета; исполнение бюджета; кассовое исполнение; первичная медико-санитарная помощь; специализированная медицинская помощь; межтерриториальные расчеты; кадровое обеспечение системы ОМС; бюджетное планирование
Пошибаев Алексей Юрьевич
НОЧУ ВО «Московский университет «Синергия», Москва, Россия
Аспирант
E-mail: alex_poshibaev@mail.ru
Научный руководитель: Тельминова Наталия Витальевна
НОЧУ ВО «Московский университет «Синергия», Москва, Россия
Доцент кафедры «Оценочной деятельности и корпоративных финансов»
Кандидат экономических наук, доцент
E-mail: NMirzoyan@yandex.ru
РИНЦ: https://elibrary.ru/author_profile.asp?id=858517
Аннотация. Научное исследование посвящено актуальной проблематике трансформации управления финансовыми активами организаций под влиянием интенсивного развития цифровых финансовых технологий. Стремительное развитие цифровых финансовых технологий, охватившее все сферы современной экономики, оказывает кардинальное воздействие на трансформацию моделей управления финансовыми активами организаций. Целью работы является формирование комплексной методики оценки воздействия финтех-инноваций на эффективность финансового менеджмента корпораций. Теоретико-методологическим базисом выступили концептуальные положения теории финансов, управления инновациями, цифровой экономики. Значительное внимание уделено систематизации современных научных представлений о сущности финансовых технологий, их роли в модернизации инструментария финансового управления. Идентифицированы ключевые направления интеграции финтех-решений в корпоративные бизнес-процессы: оптимизация структуры капитала, управление ликвидностью, минимизация транзакционных издержек, повышение прозрачности финансовых потоков. Проанализирована эволюция концептуальных подходов к пониманию влияния цифровизации на формирование новых парадигм финансового менеджмента. Обоснована необходимость разработки интегрированной системы индикаторов, позволяющей оценить многоаспектное воздействие внедрения финансовых технологий на ключевые параметры эффективности управления финансовыми активами. Предложена структурно-логическая модель методики оценки, синтезирующая количественные и качественные критерии результативности цифровой трансформации финансовой функции корпораций. Проведена апробация инструментария на материалах компаний реального сектора экономики, демонстрирующая его практическую применимость для обоснования стратегических решений в сфере модернизации финансового менеджмента. Сформулированы перспективные направления дальнейшего совершенствования методического обеспечения, связанные с учетом отраслевой специфики, масштабов деятельности, стадии жизненного цикла организаций. Полученные результаты вносят значимый вклад в развитие теории и практики финансового управления в условиях цифровизации экономики.
Ключевые слова: цифровые финансовые технологии; финтех; управление финансовыми активами; методика оценки; корпоративные финансы; цифровая трансформация; оптимизация структуры капитала; управление ликвидностью; транзакционные издержки; оценка эффективности
Арехина Ирина Анатольевна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
Доцент кафедры «Финансового и инвестиционного менеджмента»
Кандидат экономических наук
E-mail: arekhina@acgm.ru
Аннотация. Настоящее исследование посвящено анализу эволюции и современного состояния научных концепций и практических подходов к управлению стоимостью компаний, с акцентом на работы выдающегося финансового экономиста Асвата Дамодарана. В работе представлен исторический обзор развития теоретико-методологических основ оценки и управления стоимостью бизнеса, прослеживающий формирование ключевых парадигм от концепции экономической прибыли Альфреда Маршалла до идеи максимизации акционерного благосостояния Майкла Дженсена. Исследование систематизирует ключевые элементы концепции управления стоимостью А. Дамодарана, подчеркивающей приоритетность прозрачной финансовой информации, идентификации драйверов стоимости, рационального распределения капитала и выстраивания эффективной системы корпоративного управления. Отдельное внимание уделяется методологическим подходам и моделям оценки стоимости, включая технологию дисконтированных денежных потоков, модель остаточной операционной прибыли и опционную оценку гибкости менеджмента. Помимо трудов А. Дамодарана, рассматривается вклад в развитие концепции стоимостно-ориентированного управления таких авторов как Т. Коупленд, Дж. Муррин, Б. Стюарт, Д. Янг, С. О’Бирн. Исследование выявляет взаимосвязь задачи управления стоимостью с построением системы стратегического планирования и сбалансированной системы показателей эффективности. Отдельное внимание уделяется особенностям применения принципов управления на основе стоимости на развивающихся рынках, характеризующихся информационной непрозрачностью, концентрированной собственностью и слабой защитой прав инвесторов. Результаты исследования подчеркивают комплексный характер концепции управления стоимостью как принципа принятия стратегических и оперативных решений, требующего глубинной трансформации бизнес-моделей, финансовых политик, организационной культуры и систем вознаграждения менеджмента современных корпораций для достижения приоритетной цели максимизации фундаментальной стоимости бизнеса.
Ключевые слова: управление стоимостью; фундаментальная стоимость; оценка бизнеса; акционерная стоимость; драйверы стоимости; финансовые показатели; корпоративная стратегия; корпоративное управление; распределение капитала; остаточная операционная прибыль; дисконтированные денежные потоки; опционы реальных инвестиций; сбалансированная система показателей; развивающиеся рынки
Карпова Валерия Игоревна
ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Россия
E-mail: 215576@fa.ru; Karpovavi@inbox.ru
Аннотация. Настоящее исследование посвящено развитию методических основ экономической оценки продуктовых решений в контексте их интеграции в систему стратегического планирования компаний. В условиях трансформации конкурентного ландшафта и ускорения инновационных циклов способность оперативно оценивать рыночный потенциал новых продуктов и услуг становится критическим фактором адаптивности бизнеса. Традиционные подходы к экономическому обоснованию инвестиций, основанные на статичных финансовых моделях, не в полной мере учитывают динамику потребительских предпочтений, сетевые эффекты и нематериальные выгоды, генерируемые инновационными решениями.
В теоретической части работы систематизируются современные концепции экономики впечатлений, платформенного подхода, бережливого стартапа, определяющие новую парадигму оценки продуктовых инноваций. Обосновывается переход от модели «продукт как товар» к модели «продукт как услуга», предполагающей монетизацию пользовательского опыта, а не единовременную продажу. Анализируется эволюция методов продуктовой аналитики от классических финансовых метрик окупаемости инвестиций (ROI) к рыночным индикаторам вовлеченности потребителей, таким как длительность удержания клиента (CLTV), виральность, прирост выручки в расчете на одного пользователя (ARPU).
Эмпирический раздел исследования основан на серии глубинных интервью с продакт-менеджерами ведущих российских и зарубежных компаний, оперирующих в различных отраслях экономики. Проведено сопоставление практик интеграции рыночных метрик в процессы разработки продуктовой стратегии, формирования дорожных карт, принятия инвестиционных решений. Выявлены ключевые барьеры и лучшие практики синхронизации продуктовой аналитики с общекорпоративной системой стратегического управления.
По результатам исследования предложена концептуальная модель многоуровневой системы метрик экономической оценки продуктовых решений, учитывающая как финансовые, так и рыночные показатели на различных стадиях жизненного цикла. Представлены рекомендации по формированию организационных механизмов и компетенций, обеспечивающих сбалансированное использование разнородных метрик в контуре стратегического планирования.
Полученные результаты имеют высокую практическую ценность для продакт-менеджеров, руководителей по стратегии и инновациям, предлагая верифицированный инструментарий повышения обоснованности и адаптивности принимаемых решений в условиях неопределенности. Предложенная методика носит универсальный характер и может быть адаптирована под специфику компаний различных отраслей и масштабов деятельности.
Ключевые слова: продуктовые инновации; экономическая оценка; рыночные метрики; пользовательский опыт; стратегическое планирование; дорожные карты; продуктовая аналитика; стартапы; цифровые платформы; монетизация данных
